Finansal piyasalara makro perspektiften bakabilmek için fiyatlarda oluşan model ve döngüleri tanımlayabilmek çok önemlidir. Genele göre nerede pozisyon alındığını bilmek ise her şeyden önemlidir.

Büyük bir olayın gerçekleşmesini bekleyerek bilinçsizce kürek çeken kişi olmaktansa mükemmel dalganın ne zaman geleceğini bilen tecrübeli sörfçü olmak mantıklıdır.

Ancak asıl stratejinizi belirlemek için mikro perspektif de önemlidir. Çok sayıda teknik analiz göstergesi olsa da, temelleri sağlam atmak için en önemlilerini gözden geçirelim.

Destek ve direnç seviyeleri

Teknik analizde en çok kullanılan göstergelerin başında gelen destek (support) ve direnç (resistance) terimleri, fiyat hareketlerinin belli bir yönde ilerlemesini engelleyen seviyeleri tanımlar.

Teknik analizde destek (support) nedir?

Finansal varlığın fiyatındaki düşüş trendini, artan talep ve satın alımlarla durdurulduğu seviyeye destek (support) denir.

Fiyatın yükselmesini bekleyen "boğalar" ya da uzun vadeli yatırımcılar, varlığın fiyatı düşünce ucuzdan satın alma tepkisi verir. Artan alımlar, fiyat grafiğinde bir destek hattı meydana getirir. 

Ek okuma: Boğa piyasası nedir?

Teknik analizde direnç (resistance) nedir?

Bir varlığın fiyatındaki yükseliş trendinin, artan satışlarla ve kâr alımlarıyla sonlandığı seviyeye direnç (resistance) denir.

Fiyatın düşmesini hedefleyen "ayılar" ya da mevcut seviyeden kâr alımı yapmak isteyen trader'lar, satış baskısı oluşturur. Tepe bölgedeki yoğun satışlar direnç hattı ortaya çıkarır.

Ek okuma: Ayı piyasası nedir?

Birçok yatırımcı, kendi üst ve alt fiyat sınırlarını belirlerken, grafiğin gidişatına bakarak destek ve direnç seviyelerinden istifade eder. Tepe ve dip fiyatları belirleyen yatırımcı, pozisyona girebileceği veya çıkabileceği hareket bölgesini de oluşturur. Dip fiyattan satın almak ve tepe fiyattan satmak en başarılı uygulama senaryosudur.

İlginizi çekebilir: Kripto Para Borsası Nedir? Bitcoin Fiyatı Nasıl Belirlenir?

Fiyat, bu seviyeleri herhangi bir yönde aşarsa piyasanın genel duyarlılığı ortaya çıkar. Bu durum, yeni destek ve direnç seviyelerini oluşmasını sağlar.

Trend çizgisi (trendline) nedir?

Herhangi bir finansal varlığın fiyatına dair yapılan teknik analizde, birbiri ardına gelen destek veya direnç değerleri üzerinden oluşan hatta, trend çizgisi denir.

Statik destek ve direnç seviyeleri, yatırımcılar tarafından kullanılan yaygın araçlar olsa da, fiyat hareketleri zaman içinde değiştiği için yükseliş veya düşüş trendine girme eğilimi gösterirler. Destek ve direnç seviyelerinin oluşumu trend çizgisi ile ifade edilen daha büyük harekete işaret edebilir.

Ek okuma: Mum grafiği nedir? Mum grafikleri nasıl okunur?

Piyasa yükseliş trendindeyken direnç seviyeleri oluşmaya başlar. Fiyat hareketleri yavaşlar ve fiyat trend çizgisine geri çekilir. Yatırımcılar, fiyatın önemli miktarda düşmesine engel olan bölgeyi temsil ettiği için yükselişte olan trend çizgisinin destek seviyelerine dikkat eder. 

Benzer şekilde düşüş trendindeki piyasada yatırımcılar, birleştirerek bir trend çizgisi oluşturmak için art arda gelen azalan tepelere dikkat eder.

Trend çizgisi için kullanılan temel unsur piyasanın geçmiş verileridir. Her destek ya da direnç seviyesinin ve onlar sayesinde meydana gelen trend çizgisinin gücü, zaman içinde tekrarladıkça artar. Bir başka deyişle, aynı fiyat birden çok defa direnç ya da destek olarak çalışmışsa, oradan geçen trend çizgisinin gücü ve isabetliliği artacaktır.

Dolayısıyla yatırımcılar, alım satım stratejilerini belirlerken bu seviyelere dikkat kesilecektir.

Bu yazılar da ilginizi çekebilir:

Hatırlatma: Hiçbir teknik gösterge veya yöntem, tek başına fiyat tahmini yapmak için yeterli değildir. Her indikatör, diğer piyasa verileriyle birlikte kullanıldığında anlam ifade eder.

SORUMLULUK REDDİ: Burada yer alan ifadeler yatırım tavsiyesi değildir. Piyasaları iyice araştırmadan, farklı çevrelerden yorum almadan kesinlikle işlem yapmayın. Güvendiğiniz yatırımcıların yorumlarını okuyun, fikirlerine danışın. Her yatırım işleminin risk içerdiğini unutmayın. Herhangi bir işlem yaparken kendi kararınızı kendiniz verin. Cointelegraph, yatırım ürün ya da hizmetlerinden doğan veya doğduğu iddia edilen hiçbir zarar veya kayıptan dolaylı ya da doğrudan sorumlu kabul edilemez.