Geleneksel finans sisteminde olduğu gibi kripto para piyasasında da en sık kullanılan göstergeler arasında hareketli ortalamalar yer alır. Hareketli Ortalama Zarfları (Envelope) ise, hareketli ortalama (MA) çizgisinin üzerine ve altına "zarf (envelope)" ismi verilen alanların oluşturulduğu teknik göstergedir.

Zarf (Envelope, ENV) isimli göstergeler, temel hareketli ortalama çizginin üstünde "üst zarf" altında da "alt zarf" olmak üzere görüntülenerek bir kanal oluştururlar.

Genel görünüm olarak Bollinger Bantlarına (Bollinger Bands) benzerlik gösteren bu indikatör, üstel ya da basit hareketli ortalamanın belli bir yüzde oranında genişletilmesiyle hesaplanır.

Yapılacak teknik analize göre değişiklik gösteren ana hat çizgisi, basit hareketli ortalama (SMA) veya üstel hareketli ortalama (EMA) indikatörlerinden herhangi biriyle oluşturulabilir.

BTC/USDT paritesine ait günlük grafik ve 20 günlük üstel ortalamanın %10 oranında hesaplanan zarf göstergesi. Kaynak: TradingView

Analistin stratejisine göre zarf göstergesi, belirlenen orana göre ana hat çizgisinden uzaklaşır. Gösterge verileriyle ortaya çıkan koridor, aşırı alım ve aşırı satım süreçlerinin tespiti için kullanılır. ENV göstergesinin trader'a verdiği mesaj bu anlamda göreceli güç endeksine (RSI) benzetilebilir. 

Hareketli Ortalama Zarfı nasıl hesaplanır?

Zarf değeri, analistin belirlediği orana bağlı olarak hareketli ortalama üzerinden hesaplanır.

İlginizi çekebilir: Takoz (Kama) formasyonu nedir? Nasıl yorumlanır?

Yukarıda grafiği paylaşılan örnek üzerinden gidecek olursak, 20 günlük üstel hareketli ortalama üzerinden, yüzde 10 zarf payıyla gösterge meydana gelmiştir.

Burada yapılan hesaplama şöyledir:

Temel veri: 20 günlük üstel hareketli ortalama (20-EMA)

Zarf oranı: Yüzde 10 (0,1)

Üst zarf = 20-EMA + (20-EMA x 0,1)

Alt zarf = 20-EMA + (20-EMA x 0,1)

Göstergede oluşan kanal, fiyat trendinin devamlılığı konusunda ipuçları verir. Genellikle fiyatın normal seyri, zarf çizgilerinin içinde gerçekleşir. Fiyatın yukarı ya da aşağı yönde kırılması trendde güçlenmeye işaret eder. Eğer fiyat zarfın dışına taşmışsa, önemli bir fiyat hareketinin yaşandığı söyler ve bu noktadan sonra alınacak pozisyona dair ipuçları verir.

BTC/USDT paritesine ait 4 saatlik grafik. Kaynak: TradingView

Söz gelimi, üst zarf çizgisi yukarı yönde kırılırsa, yükseliş trendinin güçlendiği ve devam etme ihtimalinin arttığı mesajını verebilir. 

Yukarıdaki grafikte görüldüğü üzere, fiyat yatay seyirden yukarı yönlü harekete başladığı süreçte zarf çizgileri aşılmış ve akabinde de yükseliş trendi güçlenerek devam etmiş. Tepe fiyatı gördükten sonra kâr alımlarına ve düzeltme sürecine girmeye başlayan parite, bu kez aşağı yönde zarf çizgisini kırmış. Akabinde düşüş biraz daha sürmüş.

İlginizi çekebilir: Dolar Maliyeti Ortalaması (DCA) nedir?

Unutmamak gerekir ki, zarf çizgilerinin yukarı yönde güçlü biçimde kırılması, aşırı alım yaşandığına dair uyarı mesajı da içerebilir. Aynı şekilde aşağı yöndeki kırılım da aşırı satış yapıldığını söyleyebilir. Her iki durumda da ideal olan, fiyatın yeniden zarf koridorunun içine dönmesidir.

Bu yazılar da ilginizi çekebilir:

Hatırlatma: Hiçbir teknik gösterge tek başına fiyat tahmini yapmak için yeterli değildir. Hemen her indikatör verisinde olduğu gibi, hareketli ortalama zarfları da diğer piyasa verileriyle birlikte kullanıldığında anlam ifade eder.

SORUMLULUK REDDİ: Burada yer alan ifadeler yatırım tavsiyesi değildir. Piyasaları iyice araştırmadan, farklı çevrelerden yorum almadan kesinlikle işlem yapmayın. Güvendiğiniz yatırımcıların yorumlarını okuyun, fikirlerine danışın. Her yatırım işleminin risk içerdiğini unutmayın. Herhangi bir işlem yaparken kendi kararınızı kendiniz verin. Cointelegraph, yatırım ürün ya da hizmetlerinden doğan veya doğduğu iddia edilen hiçbir zarar veya kayıptan dolaylı ya da doğrudan sorumlu kabul edilemez.