FTX'in yaşadığı kriz, Terra'dan sonra gelen en büyük güven kayıplarından biri oldu. Beraberinde birçok şirketin ölümünü getiren FTX, kullanıcılarının varlıklarını izinsiz bir şekilde kullanarak hızla büyüdü. Ancak bu büyüme, onun sonunu getiren şeyin ta kendisi oldu. Davalar sürerken FTX hakkında yeni gelişmeler yaşanmaya devam ediyor.
Son raporlar, Sam Bankman-Fried ve Alameda Research arasındaki ilişki hakkında daha fazla açıklık getiriyor. Raporlar incelendiğinde, Alameda'nın iflas konusunda tecrübeli olduğu görülüyor. Öyle ki rapora göre, Alamade 2018 yılında iflas etme riskiyle karşı karşıya kalmış.
Alameda, iflas etme konusunda daha öncesinde de tecrübe sahibi çıktı
Wall Street Journal tarafından paylaşılan haber, eski çalışanların ifadelerine dayanarak, Alameda'nın ticaret algoritmasının geçmişte ağır kayıplar verdiğini ortaya çıkardı. Algoritma, çok sayıda otomatik ve hızlı işlem yapmak için tasarlanmıştı, ancak algoritma firma fiyat hareketlerini yanlış tahmin ederek yüklü para kaybetti.
Alameda o sıralar XRP token'ın fiyat düşüşü nedeniyle varlıklarının üçte ikisini kaybetti. Bu da şirketi çöküşün eşiğine getirdi. FTX'in kurucusu Bankman-Fried ise, yatırımcılardan fon topladı ve lending ile yüzde 20'ye varan getiri vaadiyle ticaret şirketini kurtarmayı başardı.
Rapor, Ocak 2019'da Alameda'nın Binance Blockchain Week konferansına sponsor olduğunu ve Bankman-Fried'in yatırımcılarla temasa geçmek için etkinliği kullandığını da belirtiyor.
Nisan 2019'da FTX, kurumsal yatırımcılar için güvenli bir sığınak sunma vaadiyle piyasaya sürüldü ve Bankman-Fried, Alameda'yı büyütmek için FTX'i bizati olarak kullandı. Alameda ise bu sırada borsa için en büyük piyasa yapıcı haline geldi
Ancak Alameda'nın taktiklerine aşina olan bazı kişiler, borsanın zaman zaman müşterileri çekmek için bir anlaşmanın kaybeden tarafını desteklediğini iddia ediyor.
Bankman-Fried, daha önce Alameda ve FTX'in bağımsız olarak faaliyet gösterdiğini iddia etmiş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) davası bunun tam aksini gösteriyor.
Dava, Bankman Fried'in haksız bir avantaj elde etmek için bir kod parçası oluşturma talimatı verdiğini tespit etti. Bu kod, Alameda'nın borsaya verdiği teminat miktarına bakılmaksızın FTX'te negatif bakiye tutmasına izin veriyordu. Bankman-Fried bununla birlikte Alameda'nın FTX teminatının değeri belirli bir eşiğin altına düştüğünde hemen satılmamasını da sağlamıştı.
Raporlarda yer alan detaylar, Alameda'nın ilk günlerinden beri batışını gösteriyor. Ancak Bankman Fried, şirketi 2018'de izinsiz kullandığı fonlarla kurtarmakla kalmamış, aynı zamanda şimdi çökmüş olan FTX kripto borsasını oluşturmak ve büyümesini hızlandırmak için de kullanmış.