J.P. Morgan Varlık Yönetimi'ndeki bir yönetici, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ve Federal Ev Kredisi Bankaları (FHLB) acil kredi programlarının sona ermesiyle, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bölgesel bankaların nasıl "işlemeye devam edeceğinden" emin olmadığına dikkat çekiyor. First Republic Bank'ın olası çöküşünün domino etkisi yaratma uyarısı yapıyor.
27 Nisan'da Bloomberg televizyonunda yapılan bir röportajda, J.P. Morgan Varlık Yönetimi'nin baş yatırım sorumlusu Bob Michele, önemli mevduat çıkışları nedeniyle First Republic'in likidite sorunlarının sadece banka ile "sınırlı kalmadığına" dikkat çekiyor. Bu durumun potansiyel olarak tüm bankacılık sektörünü etkileyebileceğini söylüyor.
Michele, bunun kendi çapında bir olay olup olmadığı ve "First Republic sorunu mu yoksa bankacılık sorunu mu" sorusuna şu şekilde yanıt verdi:
“Her ikisine de sahibiz, bunun sadece First Republic ile sınırlı olduğunu söylemenin biraz naif olduğunu düşünüyorum.”
First Republic'in karşılaştığı likidite sorunlarının "asla yaşanmamış olması gerektiğini" belirten Michele, bankacılığın "dünyadaki en sıkı düzenlenen sermayeli sektör" olduğunu söylüyor.
J.P. Morgan Varlık Yönetimi: Bankaların yaşadığı likidite sorunları hafife alınmamalı
Michele, First Republic'in çöküşünün etkisinin kontrol altına alınması ya da "sınırlandırılması" gerektiğini vurguluyor. Bununla birlikte, bu çöküşün finansal sisteme daha geniş yayılmasının önlenmesi için "bir tür çözüme doğru sürekli ilerleme" olması gerektiğine inanıyor.
Michele, "her şeyin yüksek fiyatını" son dönemdeki bankacılık krizine yol açan önemli bir faktör olarak suçluyor: ABD'deki "düşük gelirli yüzde 25" en fazla cezalandırıldı. Banka, "sadece tutunabilmek için" mevduat bakiyelerini tüketmek zorunda kaldı.
Baş yatırım sorumlusu Bob Michele, "çoğu insanın" mevduat bakiyelerinin şimdi COVID-19 pandemisinin başlangıcındaki seviyelerden daha düşük olduğunu belirtiyor.
Michele, bölgesel bankaların FDIC ve FHLB'ye "ağır bir şekilde bağımlı" olduğu için acil bir çözüme ihtiyaç olduğunu düşünüyor.
“Bölgesel bankalar FDIC'ye ağır bir şekilde bağımlıdır, federal ev kredisi bankasına ek nakit almak için ağır bir şekilde bağımlıdırlar; bu iki programın süresi dolduğunda nasıl çalışacaklarını bilmiyoruz.”
2022'nin son çeyreğinde, hem Signature Bank hem de Silvergate Bank, ABD'deki diğer banka ve kredi sağlayıcılara fon sağlayan 11 bölgesel bankadan oluşan bir konsorsiyum olan FHLB'den büyük krediler aldı. Signature Bank yaklaşık 10 milyar dolar, Silvergate Bank ise yaklaşık 3,6 milyar dolar kredi alarak finansal destek buldu.
Ancak finansal yardıma rağmen, her iki banka da önemli mevduat çıkışları nedeniyle sonunda çöktü.
İlginizi çekebilir: First Republic Bank mevduat çöküşü ile BTC fiyatı sıçradı
Blockchain araştırma firması Messari'nin CEO'su Ryan Selkis, 29 Nisan'da 322.000 takipçisi olan Twitter hesabından konuya ilişkin bir paylaşım yaptı. Yaptığı bu paylaşımda, hükümetin Federal Rezerv politikalarının "suçlu olduğunu ve kripto paraların olmadığını" kabul etmediği sürece, gelecekte daha fazla bankanın çökme tehlikesiyle karşı karşıya kalabileceğini öne sürdü.
Birinci Cumhuriyeti de kripto mu öldürdü?
Yoksa DC, kendilerinin ve Fed'in politikalarının suçlu olduğunu ve kripto olmadığını kabul edecek mi?
Belki 10 numaralı bankaya kadar işler değişir.
— Ryan Selkis (@twobitidiot) 28 Nisan, 2023
Bu, 21 Mart'ta "konu ile ilgili kişilerin" Bloomberg'e, ABD Hazine Bakanlığı çalışanlarının, şu anda 250.000 dolarlık maksimum sınırın ötesinde mevcut mevduat sigortasını genişletme yollarını incelediklerini söyledikten sonra geldi.
FDIC'ye göre, ABD'deki yerli banka mevduatları 31 Aralık 2022 itibarıyla 17,7 trilyon dolara ulaştı.