Flash krediler, aynı işlem bloğu içinde geri ödenmesi gereken benzersiz bir teminatsız kredi türü. Bir arbitraj botu, Ethereum üzerinde 200 milyon dolarlık bir flaş kredi içeren bir dizi karmaşık işlem gerçekleştirerek yalnızca 3,24 dolar kâr elde etti.
Flash krediler, ödünç alınan varlıklar aynı işlem bloğu içinde geri ödendiği sürece teminatsız borç vermeyi kolaylaştırır. Eğer kredi aynı blok içinde geri ödenmezse, başarısız olur ve ağda herhangi bir değişiklik olmaz.
Arkham Intelligence'ın bir Twitter mesajında belirttiğine göre arbitraj botu, 'DssFlash' sözleşmesi aracılığıyla MakerDAO'dan DAI stablecoin cinsinden 200 milyon dolarlık bir kredi çekerek flash krediden yararlandı. Bu sözleşme, 500 milyon dolara kadar borç tavanı ile herhangi bir miktarda DAI üzerinde sıfır ücretle borçlanmaya olanak tanıyor.
This transaction was performed by an arbitrage bot that used Flashloans in order to supply the capital for its transaction.
— Arkham (@ArkhamIntel) June 14, 2023
The reason that the DAI amount is so high is due to MakerDAO's 'DssFlash' contract, which allows zero-fee borrowing on any amount of DAI. pic.twitter.com/zwlM2iahAx
Arkham'ın operasyon müdürü Zachary Lerangis, bu otomatik botların net kazanç az olsa bile kârla sonuçlanan herhangi bir işlemi gerçekleştireceğini açıkladı.
Kripto botu ve fiyat eşitsizliği
Farklı piyasalarda aynı varlık için bir fiyat eşitsizliği olduğunda bir arbitraj fırsatı ortaya çıkar. Yatırımcılar ya da bu durumda bir bot, kar elde etmek için bu farklılıklardan faydalanabilir.
Bot, flash krediyi güvence altına aldıktan sonra, bunu merkeziyetsiz bir borç verme platformu olan Aave'ye para yatırmak için kullandı. Arkham'ın belirttiğine göre bot, mevduatlara karşılık olarak 2.300 dolar tutarında Wrapped Ether (WETH) ödünç aldı. Akıllı sözleşmelerde kullanılabilen ve fiyat olarak Ethereum'a eşdeğer bir ERC-20 token'ı olan WETH, daha sonra Curve borsasında Threshold Network (T) token'ları satın almak için kullanıldı.
Arbitraj döngüsünü tamamladıktan sonra bot, Threshold Network token'larını Balancer borsasında satarak 0,019 ETH, yani yaklaşık 33 dolar kazanç elde etti. Ancak işlem maliyetleri ve Ethereum blok oluşturucusuna ödenen 1 dolarlık ücret, net kazancı önemli ölçüde aşındırarak yalnızca 3,24 dolara düşürdü.
Botun DAI'de 200 milyon dolar gibi önemli bir miktara erişimi olmasına rağmen, likidite sınırlamaları veya fiyat eşitsizliğinin boyutu gibi kısıtlamalar nedeniyle fonlardan tam olarak yararlanamamış olabilir. Aave'den yalnızca 2.300 dolar gibi mütevazı bir miktar WETH ödünç aldıysa, bu durum flash kredinin boyutuna kıyasla küçük kârı açıklayabilir.