Düzenleyiciler hem kripto alanındaki hem de kripto dışındaki projeleri sık sık hedef alsa da, dijital varlık borsalarına uygulanan cezalar, geleneksel finans kuruluşlarına verilen cezaların yanında oldukça küçük kalıyor.
Good Jobs First, düzenleyicilerin bankalar, yatırım şirketleri ve aracılara son 20 yılda verdiği en büyük cezalara dair veriler yayınladı. Bank of America, menkul kıymetler yasalarını ihlal etmek gibi sebeplerden dolayı 251 farklı cezada toplamda 82 milyar dolar ceza öderken, JPMorgan Chase ve Citigroup ise 2000 yılından beri sırasıyla 35,9 milyar dolar ve 25,5 milyar dolar ceza ödedi.
Hem büyük bankalar hem de kripto para borsaları menkul kıymetler yasalarının ihlali nedeniyle düzenleyicilerin hedefi olsa da, veriler kripto alanındaki şirketlere uygulanan ceza miktarının, geleneksel finansa uygulanan cezanın yüzde 1'inden az olduğunu ortaya koyuyor. ABD'de kripto sektörü, 2009-2021 arasında toplamda 2,5 milyar dolar cezaya çarptırıldı. Bankalar, yatırım şirketleri ve aracılar ise son 20 yılda toplamda 332,9 milyar dolar ceza ödedi.
Kripto sektöründe şimdiye kadar uygulanan en büyük ceza, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından 2018'de düzenlediği ilk coin arzı nedeniyle Telegram'a uygulandı. Telegram, menkul kıymet yasalarını ihlal ettiği gerekçesiyle 1,2 milyar dolardan feragat etmek ve 18,5 milyon dolar ceza ödemek zorunda kaldı. Geleneksel finans sektöründe ise Banka of America, 2008'de yaşanan finansal krizde sattığı konut kredileri nedeniyle ABD Adalet Bakanlığı tarafından 16,6 milyar dolar cezaya çarptırıldı
SEC, Emtia Vadeli İşlemler Alım Satım Komisyonu ve Mali Suçları Önleme Ağı tarafından kripto sektöründeki şirket ve şahıslara verilen cezaların yüzde 90'dan fazlası, kayıt dışı menkul kıymet arzı ve dolandırıcılık nedeniyle verildi.