Bitcoin (BTC) fiyatı son zamanlarda belirsiz. Fiyat sağlamlaştıkça analistler bir yandan boğa, diğer yandan ayı diye haykırıyorlar. Haliyle bu karmaşa, ortalama yatırımcıların piyasanın verdiği sinyalleri bu gürültüden ayırt etmesini zorlaştırıyor.
Yükseliş ve düşüş senaryolarında netlik kazanmak için Bitcoin fiyat hareketlerine kapsamlıca bakarken, üç göstergeye odaklanacağız: Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, Bitcoin Altın Oran Çarpanı ve Bollinger Bantları.
10 bin dolar Bitcoin fiyatı için yeni 1.000 dolar mı?
Bu ayın başlarında, popüler Bitcoin piyasa analisti PlanB şöyle bir tweet attı:
“Bitcoin'in 10 bin doları aşmak için 3 aylık büyülü mücadelesi, 2017 yılının bin doları aşma mücadelesine benziyor...bunun ardından ne geldiğini hepimiz biliyoruz.”
Görünüşe göre aynı soru birçok yatırımcının da aklında. Önceki iki ayın yükseliş yönündeki ciddi hissiyatı da darbe almış gibi görünüyor. Alım satım yapanların merak ettiği bazı sorular var:
- Bitcoin'in piyasa dalgalanmasına karşı değer saklama aracı olarak işlev görmesi gerekirken fiyatı neden fırlamıyor?
- Bitcoin yerini pekiştirirken ve yavaşça düşüşe geçerken, altcoinler neden yeni bir altcoin sezonu başlatmak için yüzde 100 üzerinde kazanç sağlamıyor?
- Bakkt platformunun önümüzdeki ay yapılacak olan lansmanını açıkladıktan sonra neden yavaş bir yükseliş göremedik?
2 Ocak 2017 tarihine kadar Bitcoin 1.124 gün boyunca bin doların altında işlem gördü. Bin doların üstüne bir kez çıktıktan sonra, takip eden bin dolarlık sınırlar her geçen gün daha hızlı aşıldı. Bin ile 2 bin dolar arasında geçen gün sayısı 23'e düştü. Bitcoin fiyatı 5 bin dolara ulaştığında, bin dolarlık daha kazanç getirmesi için geçmesi gereken gün sayısı 10'a düştü.
Mevcut durumda Bitcoin geçtiğimiz 2 haftayı 10 bin doların üstünde kalmakla uğraşarak geçirdi ve PlanB gibi yatırımcılar 10 bin doların yeni bin dolar olup olmadığını merak etmeye başladılar.
Bitcoin'in işlem geçmişine ve karakterine aşina olan daha deneyimli yatırımcılar sakin olunmasını öneriyor. Ancak bu, Bitcoin'i 12 bin 900 ile 11 bin 500 dolar arasında satın almış kişilerin endişelerini gidermeye yetmiyor özellikle de Bitcoin'in 2020 yılının ilk çeyreğine kadar sürecek uzun bir birikim aşamasına girme olasılığı varsa.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi rekor düşüklükte
Hissiyatın Bitcoin fiyat hareketlerinde önemli bir rol oynadığına şüphe yok ve PlanB'nin haklı olduğu noktalar var.
Cointelegraph'ın önceki haberine üzere, yatırımcı hissiyatı Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi (CFGI) tarafından ölçülmekte ve sektördeki çok sayıda serbest yatırım fonu, firma ve kripto analisti bu endeksten fikir almaktadır.
Endeks, yatırımcı hissiyatını 1 ila 100 arasında belirler. 1, yatırımcı için kıyamet alametidir, 100 ise iyimserlik ve açgözlülüğü yansıtır.
Endeksin yaratıcılarına göre, düşük bir değer satın alma fırsatlarını temsil ederken, yüksek değerler bir düzeltmenin yolda olduğunu gösterebilir. 22 Ağustos itibarıyla gösterge, Aralık 2018'den bu yana ölçülen en düşük değer olan 5'e düştü.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi Kaynak: Alternative.me
Şu anda, CFGI 30 değerinde (korku), bu da geçen haftaki değer 11'e (aşırı korku) göre daha iyi.
BTC/USD, hacim azaldıkça işlem aralığı önemli 10 bin dolar seviyesine doğru daraldıkça daha düşük yüksek seviyeler ve daha düşük düşük seviyeler çiziyor. Gittikçe daha fazla kişinin tarafını seçmekten çekindiği çıkarımını yapmak mümkün. Zira birçoğu, 10 bin desteğinin nihayet kırılacağından ve 9 bin dolarlık yeni bir yerel düşük oluşacağından korkuyor.
Önseziden daha fazlası gerekiyor
Tabi ki, hissiyat hiçbir varlığın fiyat hareketinin tek etkeni değil ve Bitcoin'in teknik kurulum ve mevcut piyasa yapısının da tartışılması gerekir.
Haftalık zaman diliminde, Moving Average Confluence Divergence (MACD) göstergesinin, Şubat 2018'de dibe ulaşılmasından ve MACD'nin yükselişe geçmesinden bu yana ilk defa düşüş eğilimi gösterdiği görülebilir.
MACD (mavi) haftasonunda sinyal çizgisinin (kırmızı) altına düştü ve 0'ın (taban çizgisi) altına düştü. Histogramın negatife döndüğü ve düşüş bölgesi olarak yorumlanabilecek alana daldığı da görülebiliyor. MACD'nin bir varlığın mevcut fiyat hareketini doğru şekilde yansıtmayan gecikmeli bir gösterge olduğunu da belirtmek gerekir.
Murad Mahmudov gibi alım satım yapan bazı kişiler, Bitcoin'in ivme kaybettiği ve düşüşe geçtiğini öne süren bir sonucu göz ardı ederken buna güveniyor. Haftasonu, Mahmudov şöyle bir tweet attı:
“İnsanlar sanki kıyamet kopacakmış gibi Haftalık MACD'den bahsediyor. İronik olan şu ki, son boğa döngüsü boyunca her seferinde yerel tabana dokundu.”
Mahmudov, iddialarını desteklemek için yukarıdaki tabloyu yayınladıktan sonra şunları söyledi:
“Son kez tekrar ediyorum. Bu bir BOĞA piyasası.”
Özellikle Bitcoin’in analist yorumlarına aykırı davranma ve yatırımcıları delirtme eğilimini göz önünde bulundurarak kesin konuşmak istemesek de, akıllıca kararlar vermek ve yaptığınız yatırımlarda sorun yaşamamak için, yükseliş ve düşüş olasılıklarını göz önünde bulundurmakta fayda var.
Bollinger Bantları daralıyor
Kısa vadede, günlük Hacim Profili Görünür Menzili'nden (VPVR) elde edilen veriler Bitcoin'in 8 bin 750 dolardan 7 bin 500 dolara düşebileceğini öne sürüyor. 7 bin 500 dolar seviyesi, 7 bin 250 dolardaki yüzde 61.8 Fibonacci geri çekilme seviyesinden kısa bir mesafe uzaklıktadır. Bazı analistler, özellikle parabolik bir ilerlemeden düzelen varlıklardan sonra yüzde 61,8'lik Fibonacci geri çekilme seviyesinin önemini vurguladılar.
Satış hacmi, günlük ve 4 saatlik tablolarda alım hacmini geride bırakıyor, ancak toplam hacim düşüyor ve Bollinger bantları daralıyor. Bu genellikle Bitcoin fiyatı keskin bir hamle yapmadan önce yaşanıyor.
Bitcoin simetrik bir üçgen içinde yerini pekiştirmeye devam ediyor, bir boğa hamlesi Bitcoin'in günlük yükseğini 11 bin 400 dolara çıkarabilir, ardından boğa flamasının üst kısmına uygun biçimde 11 bin 790 dolara yükseliş için bir deneme daha gelebilir.
Altın Oran Çarpanı yoğun yığılmaya işaret ediyor
Bitcoin'in makro piyasa yapısını ve fiyat hareketini değerlendirirken kullanılacak daha kapsamlı bir gösterge ise Philip Swift'in Altın Oran Çarpanı (Golden Ratio Multiplier). Araç, Bitcoin'in 350 günlük hareket ortalaması (DMA) boyunca uzun vadeli fiyat hareketini izliyor, ardından 350 günlük hareket ortalamasını altın oranla (1.68) ve Fibonacci dizisindeki sayılarla (1,2,3,5,8,13,21) çarpıyor.
Swift'e göre, Altın Çarpan Oranı şu işlevleri görüyor:
- Bitcoin fiyatı için döngü içi yüksek ve düşük değerleri doğru ve tutarlı şekilde belirtir;
- Bitcoin tarihinde tüm piyasa döngülerinin zirvesini belirler;
- BTC/USD'nin önümüzdeki piyasa döngüsünde ne zaman zirve yapacağını tahmin eder.
Bitcoin Altın Oran Çarpanı: Kaynak: Philip Swift
Şu anda Bitcoin, yeşil (350DMA x 1.6) ve kırmızı (350DMA x 2) ortalamaların altına sabitlenmiş durumda; kırmızı, “düşük boğa” evresini temsil ederken, yeşil “yığılmayı” temsil ediyor. Bitcoin'in 10 bin 200 dolar civarında işlem yaptığı ve yeşil hata paralel gittiği göz önüne alındığında, gösterge Bitcoin’in hala yığılma aşamasında olduğunu gösteriyor.
Şimdiye dek kırmızı (350 DMA x 2) ortalama, kar etmek için iyi bir nokta olarak işlev gördü ve son zamanlarda, araç Bitcoin için 13 bin 800 dolar ve 12 bin 900 dolar seviyelerini en üst seviye olarak gösterdi.
Altın Oran Çarpanı, tüm gün günlük işlem tablolarını izlemek istemeyen momentum borsacılar (swing trader) için oldukça uygun bir araç.
Swift'e göre:
“Üç hareket ortalamasını (350DMA x 1.6, X2, X3) kullanmak, Bitcoin tarihindeki hemen hemen her döngü içi yüksek fiyatı belirlememizi sağladı.”
İşaretler, Bakkt lansman tarihinde birleşiyor
Bitcoin'in günlük, 4 saatlik ve 1 saatlik çizelgelerine hızlıca göz attığınızda, bir takım boğa flamaları (simetrik üçgenler) ve çeşitli boyutlarda yükselen farklar göreceksiniz. Şu anda Bitcoin, 26 Haziran 2019'daki yükseği 13 bin 800 dolar seviyesinden şu andaki fiyatı 10 bin dolara kadar uzanan büyük bir flama içinde işlem görüyor.
İlginç bir şekilde, üçgen kollarını birleştikleri noktaya takip edince 23 Eylül’e, Bakkt’ın resmi olarak çıkacağı tarihe varıyoruz.
Bitcoin fiyatı simetrik üçgen içinde düzgün bir şekilde yerini sağlamlaştırıyor. 4 saatlik ve 1 saatlik zaman dilimlerine yakından baktığımızda, küçük boğa flamalarının ve aşağı yönde hareketin farkların sonucunda ortaya çıkan taşmalar olduğunu görebilirsiniz.
Flamanın içinde odaklanacağımız ikinci flama 11.500 dolardan şu anki fiyat 10.115 dolara kadar uzanıyor. Üçgen içindeki konsolidasyon, büyük karşılığı ile neredeyse aynı seviyede düzgün. BTC fiyatı üçgenin tepe noktasına doğru daralırken, tüccarlar güçlü bir hareket bekliyor.
Tesadüfen, bu flamanın sonlandırılması, teknik ve duyarlı bir bakış açısından piyasadaki mevcut kararsızlık durumuyla uyumlu. Bitcoin büyük bir hamlenin eşiğinde, ancak hareketin yukarı doğru mu yoksa aşağı doğru mu olacağını hesaplamak zor.
Yükseliş senaryosu
Yükseliş senaryosunda Bitcoin fiyatı, Bollinger bandı göstergesinin alt kolu olan 9.500 dolara yakın bir şekilde, üçgenin alt kolu olan 9.685 dolara düşebilir.
Bu noktada gerçekleşecek ciddi bir sıçrama ve satın alma hacmi, Bitcoin’in Bollinger Bandının 20-MA’sına (10.570 dolar) geri dönmeye başlamasını sağlayabilir ve bu noktanın üstündeki cesaret verici bir hareket Bitcoin’in günlük yükseğini 11.400 dolara çıkarabilir. Bu seviye Bollinger bandı göstergesinin üst koluna oldukça yakın.
Biraz daha fazla yükselirse, Bitcoin simetrik üçgenin üst koluna da değebilir.
Düşüş senaryosu
Düşüş hareketine geçerse, Bitcoin flamadan düşüp, Bollinger bandının alt kolunun (9.500 dolar) düşebilir.
VPVR, bu bölgede alıcı talebi olmadığını gösteriyor ve bu da 9,500-9,100 dolar seviyesinin altına düşülmesinin BTC fiyatını 8,200 dolar civarında olası bir satış fiyatı için yüzde 61,8 Fibonacci geri çekilme düzeyinin altına düşürebileceğini gösteriyor.
Bu aralıktan geri dönüş olmazsa, BTC bir sonraki talep bölgesi olan 8.000-7.650 dolar arasına düşebilir.
Dikkate alınacak 3 anahtar gösterge
Tabi ki, hiçbirimizde geleceği görme yetisi yok. Ancak Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, Bitcoin Altın Oran Çarpanı ve Bollinger Bantlarına bakarak piyasayı çeşitli zaman aralarında analiz etmek, sıradaki hamleyi tahmin etmekte yardımcı oluyor.
Teknik analiz, geleceği görme yöntemi değil, yalnızca bir rehberdir. Kendi araştırmalarını yürütmek ve hangi riskleri alacağına karar vermek, her yatırımcının kendi görevidir.
Tüm yatırımcıların karşılaştığı ikilem de bu değil mi zaten?
Burada ifade edilen görüşler ve fikirler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph'ın görüşlerini yansıtmaz. Her yatırım ve alım satım hamlesi risk taşır, karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız. Piyasa verisi HitBTC borsası tarafından sağlanmıştır.