İlk kripto para arzı (ICO), blokzincir tabanlı dijital varlıklar satarak projeniz için sermaye toplamanın bir yoludur.

Yeni bir blokzincir girişimi için parlak bir fikriniz olduğunu düşünün. Belki de blokzincir üzerinde, yerel dijital varlıklar oluşturmak ve merkeziyetsiz uygulamalar geliştirmek için kullanılabilecek dünyanın ilk merkeziyetsiz bilgisayarını kurmak istiyorsunuz. Ağın kullanıcıları, blokzincirinizi (ve üzerine inşa edebileceğiniz şık merkeziyetsiz uygulamalar) kullanılarak oluşturulan dijital varlıklar olan token'ları kullanarak işlem yapacaktır.

Oldukça iyi bir fikir gibi görünüyor. Ancak, her girişim gibi, önce biraz sermaye toplamanız gerekir.

Geleneksel bir girişim için seçenekleriniz şunlardır: özel yatırımcılardan bir tohum turu toplamak, bir risk sermayesi fonuna (veya büyük olasılıkla yüz tanesine) sunum yapmak veya bir kitle fonlaması platformu kullanarak bir kitle fonlaması girişiminde bulunmak.

Ancak blokzincir girişiminizde başka bir seçeneğiniz daha var: Neden ağın eninde sonunda kullanacağı tokenları satarak sermaye toplamıyorsunuz? Ağ büyüdükçe, yani tokenlar daha fazla talep gördükçe, değerleri artacak ve yatırımcıları ödüllendirecektir. Bu sermaye toplama yöntemi bir ICO'dur.

ICO'lar neden sermaye artırmanın popüler bir yoludur?

ICO'ların bir dizi avantajı vardır:

  • Hız: ERC-20 gibi Ethereum tabanlı bir token oluşturmak için yalnızca 100 satır kod yeterlidir ve tokenlar teorik olarak çok kısa bir süre içinde oluşturulup dağıtılabilir.
  • Likidite: Tokenlar 7/24 çalışan küresel bir pazarda satılır.
  • Kapı bekçisi yok: ICO'lar, dünyanın herhangi bir yerinde kripto cüzdanı olan herhangi birinden doğrudan sermaye toplayabilir.
  • Mülkiyet: Tokenlar, akıllı sözleşmede açıkça programlanmadığı sürece token sahiplerine mülkiyet hakkı vermez.
  • Topluluk: ICO'lar erken benimseyenleri çeker ve erken kullanıcı tabanını başarınızın arkasında hizalar.
  • Minimum bürokrasi: İfşa gereklilikleri ve evrak işleri (tokenınızın düzenleyici statüsüne bağlı olarak) minimum düzeyde olabilir.

Avantajları sayısız olsa da, ICO'lar parkta yürümek değildir. Kripto piyasası son derece rekabetçidir ve projeniz hem düzenleyicilerin hem de kripto topluluğunun ciddi incelemesiyle karşı karşıya kalacaktır. Bu makale size başarılı bir ICO'nun gerçekleştirilmesi için yapılması gerekenler hakkında genel bir bilgi verecektir.

Ön satış: Lansmandan önce ihtiyaç duyulan her şey

Cevaplamanız gereken ilk soru, bir ICO'nun işletmeniz için sermaye toplamak için doğru strateji olup olmadığıdır.

Başarısız ICO'ların mezarlığı geniş ve derindir - ancak birkaç ay (hatta gün) içinde büyük bir finansman turunu tamamlama olasılığı, aşırı hevesli girişimcileri riskleri görmezden gelmeye teşvik edebilir. 

Her proje bir ICO ile başarılı bir şekilde sermaye toplayamaz. Öncelikle, bir ICO'nun sadece sermaye toplamakla ilgili olmadığını anlamak önemlidir. Bir ICO'ya karar vermeden önce şunu bilmelisiniz:

  1. Bir token (ve blokzincir) kullanımı, kısa vadede hızlı bir sermaye patlamasının ötesinde bir işletmeyi, ürünü veya hizmeti nasıl gerçekten geliştirir? 

  2. Token sahipleri için uzun vadede adil bir yatırım getirisinin nasıl sağlanacağı.

En başarılı ICO'lar, bir blokzincir için zorlayıcı bir kullanım durumuna ve herhangi bir başarılı işte olduğu gibi, insanların istediği bir ürün veya hizmete sahiptir. 

Dışarıda binlerce token var. Bu temel sorulara ikna edici bir yanıt verilmediği sürece, yatırımcıların iyi düşünülmemiş işletmelere yatırım yapma riskini almaları pek olası değildir.

Bir ekip kurun

Bir ICO muazzam ve çok yönlü bir projedir. Başarılı olmak için mükemmel bir ekibe ihtiyacınız olacaktır. Aslında, bir ICO'nun arkasındaki ekip, başarılı olup olmayacağının en güvenilir göstergelerinden biridir ve yatırımcılar buna dikkat edecektir.

list of the skills and roles required to build the ICO team

Yasayı anlayın ve doğru yargı yetkisini seçin

Düzenleyiciler ve kanun koyucular, blokzincir ve kripto anlayışlarında daha sofistike hale geliyorlar, ancak tamamen yeni teknolojiyle desteklenen nispeten yeni bir endüstri olarak, hala çoğunlukla yasanın gri bir alanında var - buna ICO'lar da dahil.

Ancak, bunu ICO'nuzun yerel yasa ve yönetmeliklere tabi olmayacağı şeklinde yorumlamamalısınız. Aslında bu, tokeninizin tam yasal niteliğini, nasıl düzenlenebileceğini ve uyumlu kalmak için ne yapmanız gerektiğini açıklığa kavuşturmak için kesinlikle yasal uzmanlığa ihtiyacınız olduğu anlamına gelir - özellikle menkul kıymetler olarak sınıflandırılan finansal araçların (hisse senetleri, tahviller ve bazen tokenler gibi) ihraç edilmesini düzenleyen menkul kıymetler yasası ve kara para aklamayı önlemeyi amaçlayan Kara Para Aklamayı Önleme (AML) yasaları ile ilgili olarak.

ICO'nuz için geçerli olacak düzenlemeler, faaliyet gösterdiğiniz yargı bölgesine göre değişecektir. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri sakinlerine satılan tokenler, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) düzenlemelerine tabi olabilir ve Howey Testi, tokeninizin SEC tarafından bir menkul kıymet olarak görülüp görülmeyeceğini (ve dolayısıyla federal menkul kıymetler yasaları tarafından düzenlenip düzenlenmeyeceğini) belirlemek için kullanılabilir.

Singapur, İsviçre, Hong Kong, İngiliz Virgin Adaları, Lichtenstein, Cayman Adaları, Bermuda, Kıbrıs, Malta ve Cebelitarık gibi bazı ülkelerin ICO'lar ve kripto projeleri başlatmak için uygun yasal çerçevelere sahip olduğu bilinmektedir.

Doğru teknolojileri seçin (veya oluşturun)

ICO'nuz için doğru teknolojileri seçmenin başarılı bir bağış toplama için temel olacağı şaşırtıcı değildir. Yerinde olması gereken temel teknolojiler bir blokzincir, bir akıllı sözleşme, bir token ve bir dizi arka uç web ve güvenlik altyapısıdır.

Blokzincir: Bazı projeler kendi blokzincirlerini geliştirmeyi ve ICO'larını yürütmek için kullanmayı tercih eder, ancak büyük çoğunluk Ethereum gibi yerleşik platformları kullanır. Bir blokzincir oluşturmak karmaşık ve zaman alıcı bir girişimdir ve gerçekten yalnızca ısmarlama bir blokzincir gerekli olduğu projelerde kullanılır. Bu blokzincirler benzersiz özellikler ve daha fazla esneklik sunabilirken, aynı zamanda daha fazla zaman ve daha fazla uzmanlık gerektirir.

Akıllı sözleşme: Akıllı sözleşme ICO'nuzun motorudur. Gelen token alımlarını yönetir, token sahiplerinin tokenları transfer etmesini ve satmasını sağlar, token cüzdanınıza bağlanır ve daha fazlasını yapar. Bu nedenle, örneğin bilgisayar korsanları sizden ve yatırımcılarınızdan para çalmak için akıllı sözleşmede açıklar arayacağından, tamamen güvenli ve işlevsel olduğundan emin olmak için akıllı sözleşmenizi uygun şekilde denetlemeniz çok önemlidir.

Tokenlar: Tokenlar kod olduğundan, farklı özelliklerle programlanabilirler. Token'lar fayda, katılım, yatırım veya varlık destekli olarak kategorize edilebilir. Her tür kendi yasal gerekliliklerine bağlı olabilir ve bu nedenle tokeninizin durumu hakkında net olmak çok önemlidir. İşte farklı token türleri hakkında bazı açıklamalar:

Altyapı: ICO'nuz için gerekli olan blokzincire özgü teknolojilerin yanı sıra, web sitenizin trafiğini yönetmek ve kullanıcıları dahil etmek için sunuculara da ihtiyacınız olacaktır. Bu genellikle otomatik Müşterini Tanı (KYC) hizmetleri veya manuel doğrulama ile yapılır.

Güvenlik: Blokzincir son derece güvenli olsa da, akıllı sözleşmeler ve web siteleri bilgisayar korsanları tarafından istismar edilebilir ve ICO'lar dolandırıcılar ve bilgisayar korsanları için bir "bal küpü" olabilir. Alan adı ve sosyal kimlik avı, kişisel veri ihlalleri, akıllı sözleşme hack'leri ve dağıtılmış hizmet reddi (DDoS) saldırılarına karşı savunmasız olacaksınız. Mükemmel bir güvenliğe sahip olmak yatırımcıları projeniz hakkında koruyacak ve onlara güven verecektir. Profesyonel olarak denetlenen bir akıllı sözleşmeye, yüksek kaliteli güvenilir barındırma hizmetine (DDoS korumalı) ve kimlik avı için alan adı izlemesine sahip olmanın yanı sıra benzer alan adlarını kendiniz satın almak, projenizi ve yatırımcılarınızı güvence altına almanıza yardımcı olacaktır.

Tokenomiklerinizi tasarlayın

Genel olarak, ICO'nuz için tokeninizin arzı ve fiyatı arasında bir denge bulmak istersiniz. Arz çok yüksekse, token başına fiyat seyreltilmiş ve düşük olacaktır, ancak arz çok düşükse, yatırımcı tabanınızı tatmin etmek için yeterli token olmayabilir veya yatırımcılar token fiyatının yüksek olması nedeniyle ertelenebilir. Bu faktörler ICO'nuzun tokenomiği olarak bilinir.

Projenizin tokenomiği, ürününüzün veya hizmetinizin doğasını ve tokeninizin fiyatını desteklemelidir. Üzerinde düşünülmesi gereken iki faktör, tokenlerin tahsisi ve dağıtımı ile token arzıdır.

Tahsis ve dağıtım: Token'ı nasıl tahsis edeceğinize ve dağıtacağınıza karar vermek için vermeniz gereken birçok karar vardır. Bunlardan ilki, özel veya halka açık bir ICO başlatmanın ya da her ikisini birden kullanmanın daha iyi olup olmayacağıdır. Özel bir ICO, genellikle halka açık bir ICO'dan önce bir ön satış etkinliğinde sınırlı ve seçilmiş bir yatırımcı grubuna önceden mayınlanmış tokenler sunar. Halka açık ICO'lar, kripto cüzdanı olan hemen herkesin bir tokena yatırım yapmasına izin verir ve bazen token kitle fonlaması olarak adlandırılır.

Burada bir denge kurulmalıdır. Çalışanlar ve ilk yatırımcılar tokenların çok yüksek bir yüzdesini kontrol ediyorsa, bunlardan birinin satılması durumunda token fiyatı ciddi şekilde etkilenebilir. Birçok ICO, kısa ve orta vadede fiyatın dengelenmesine yardımcı olmak için kilitleme anlaşmaları içerecektir. Tokenınızın arzının çok büyük bir kısmı balinaların (tokenların önemli bir yüzdesine sahip olan herkes) elindeyse, bu durum aynı zamanda perakende yatırımcılar için de bir tehlike işaretidir.

Token arzı: Tokenınızın bir maksimum arzı (yaratılabilecek/çıkarılabilecek maksimum token sayısı), bir toplam arzı (şu anda var olan token sayısı) ve bir dolaşım arzı (şu anda dolaşımda olan, yani kilitlenmemiş veya yakılmamış token sayısı) olacaktır. Token'ınızın değeri kısmen arzın yanı sıra projenizin vaadine göre belirlenecektir.

Projenizin niteliğine bağlı olarak tokenınızın arzını enflasyonist veya deflasyonist olacak şekilde tasarlayabilirsiniz. Enflasyonist tokenların maksimum arzı yoktur (her zaman yeni tokenlar oluşturulabilir) ancak Bitcoin (BTC) gibi deflasyonist tokenların sınırlı bir maksimum arzı vardır. 

Enflasyonist bir model tokenınızın zaman içinde değer kaybetmesine yol açabilir, ancak aynı zamanda token sahiplerini tokenlarını kullanmaya teşvik eder. Deflasyonist bir model kullanmak, talep arttıkça her bir tokenin değerini artırmaya veya en azından korumaya yardımcı olur, ancak token sahiplerinin tokenlerini kullanmak yerine istiflemelerine de yol açabilir. Projeniz için hangi modelin doğru olduğuna karar vermeniz gerekecektir.

Token satış modelinizi seçin

Projenizin tokenomisine karar verdikten sonra, token satışını nasıl yöneteceğinize karar vermeniz gerekecektir. Token satış modelinin, yatırımcıları cezbetmek ve ödüllendirmek için gerekli olan çeşitlilikle basitliği dengelemesi gerekir.

Yumuşak, sert ve gizli kapaklar: Yumuşak kapak, ICO'nuzun yükseltmesi gereken minimum miktardır (satılan token sayısında veya yükseltilen miktarda) ve sert kapak, ICO'nun sona ermeden önce yükseltmesi gereken maksimum miktardır. Kapaklar ICO başlamadan önce belirlenir. Gizli Kapaklar sert veya yumuşak olabilir, ancak yatırımcılar tahsisat sonuçlanana kadar sermayenin ne olduğunu bilemezler.

Sabit oranlarla sınırsız veya sınırlandırılmış: ICO'nun erken bir aşamasında tokenlar için genellikle indirimli bir fiyattan sabit bir fiyat oluşturabilir ve bunları daha sonraki bir aşamada başka bir sabit fiyata taşıyabilirsiniz. Yatırımcıları erken satın almaya motive eder.

Hollanda açık artırması ve ters Hollanda açık artırması: Bir Hollanda Açık Artırmasında, token fiyatını hesaplamak için yalnızca tüm teklifler alındıktan sonra akıllı bir sözleşme kullanılır ve en yüksek tekliflere öncelik verilir. Ters Hollanda Müzayedeleri yüksek bir token fiyatı ve üst sınırı ile başlar ve daha sonra satışın devam ettiği her gün veya çıkarılan her blok için düşer. Satış, üst sınıra ulaşıldığında sona erer.

Topla ve iade et (C&R): C&R ile üst sınır sabittir ancak bir miktar esnekliğe sahiptir. Akıllı bir sözleşme, önceden belirlenmiş sabit sınırı aşan katkıları toplar ve ardından tokenların nihai tahsisatlarını orana göre ayarlar ve herhangi bir fark sahiplere iade edilir.

Dinamik Tavan: Dinamik tavan ICO'ları, tüm sermayeyi bir kerede yatırımcıların kullanımına sunmak yerine, sermayeyi aşamalı olarak artıran bir dizi sabit tavan oluşturur. Bu tür bir ICO, balinaların tüm tahsisi tek seferde satın almasını önleme avantajına sahiptir, bu da daha küçük yatırımcıların satın almasını engelleyebilir.

Ürün yol haritanızı oluşturun

ICO'nuz bir amaç için bir araçtır. Yatırımcılarınız bu sermayeyi neden topladığınızı, ne için kullanılacağını ve şirketinizin nereye gittiğini bilmek isteyeceklerdir. Yatırımcıları işinizin meşru ve başarılı olma olasılığının yüksek olduğuna ikna etmek için ayrıntılı bir ürün yol haritası gereklidir.

Yol haritası şunları içermelidir:

  • Projenizin iyi ifade edilmiş bir vizyonu - bir metin yazarı tutmak bunu oluşturmanıza yardımcı olabilir.

  • Bir dizi SMART (spesifik, ölçülebilir, eyleme geçirilebilir, gerçekçi, zamana bağlı) kilometre taşı ve hedef.

Teknik raporunuzu yazın

White paper (Beyaz kağıt), ICO'nuz için bir adımdır. Projenizle ilgili durum tespiti yapan yatırımcılar için birincil okuma materyali olacaktır. Bu beyaz kitap, yatırımcıları projenizin meşru ve güvenilir olduğuna ikna etmek için hayati önem taşıyacak ve ister özel ister halka açık bir ICO yapıyor olun, topluluğunuzu oluşturmadan ve yatırımcılara ulaşmadan önce ideal olarak yerinde olmasını isteyeceksiniz.

Teknik raporunuz, pazar araştırmanızdan ekibinize, teknolojinizden tokenomiklerinize ve ürün yol haritanıza kadar yukarıda bahsedilen her şeyi içermelidir. Metin yazarları ve grafik tasarımcıları konusunda cimrilik yapmayın - teknik raporunuz ne kadar iyi görünürse projeniz de o kadar iyi görünür.

Lansman için hazırlık

Web sitenizi ve markanızı oluşturun

Yatırımcılar bir projeyi web sitenizin kalitesine göre değerlendirecektir. Ödeyebileceğiniz en iyi web geliştiricileri ve tasarımcıları işe alın ve işin kolayına kaçmayın. Projeniz uluslararası ise ve uluslararası yatırımcıları çekmek istiyorsanız, web sitenizi hedeflemek istediğiniz yetki alanlarının ana dillerine çevirmek için profesyonel çevirmenler tutmayı düşünmelisiniz.

ICO'nuz başlamadan önce, web sitenizde bir token satışı açılış sayfası da olmalıdır. Bu sayfa, projenizin ve en büyük satış noktalarının anlık bir görüntüsünü sunmalı ve teknik incelemenizin açıkça işaretlenmesini sağlamalıdır. İyi hazırlanmış bir açılış sayfası ICO'nuz için güçlü bir yol gösterici olabilir.

Topluluğunuzu oluşturun

Topluluk kriptoda her şeydir. Kendini işine adamış, sadık ve hevesli bir topluluk, projenizin ve ICO'nuzun pazarlanmasında oyunun kurallarını değiştiren bir unsur olacaktır. Ciddi bir halkla ilişkiler (PR) ve pazarlama hamlesi ile topluluğunuzu oluşturmaya yardımcı olacaksınız.

Genel olarak, ICO'lar ve kripto konusunda uzmanlaşmış PR ve pazarlama ajansları size en iyi şekilde hizmet verecektir. Kripto dünyası benzersizdir ve çoğu kurumsal ve geleneksel uygulayıcı ekosistem, yatırımcılar veya medya hakkında yeterince sofistike bir anlayışa sahip olmayacaktır.

PR: İyi bir halkla ilişkiler ekibi kripto medyasının (ve potansiyel olarak teknoloji ve ulusal medyanın) nabzını tutar ve bu medya içinde kendini kanıtlamış mükemmel bağlantılara sahiptir. Halkla ilişkiler uzmanları üst düzey kripto yayınlarında düşünce liderliği yazılarında yer almanızı sağlayabilir, sizi önemli trend hikayelerinde alıntılanacak bir uzman olarak konumlandırabilir, ses getiren basın bültenleri yazabilir ve en önemlisi, projenizi gazetecilere nasıl sunacaklarını bilirler. Ayrıca kurucuların podcast'lerde yer almasını ve ünlü kripto kişiliklerinin ev sahipliği yaptığı YouTube kanallarında röportaj yapmasını sağlayabilirler.

Topluluk grupları: ICO'nuz öncesinde, sırasında ve sonrasında topluluğunuzla sürekli etkileşim halinde olduğunuzdan emin olmak istersiniz. Bir topluluk yöneticisi, meraklı ve hevesli yatırımcılarınızı yönetirken Slack, Telegram ve Discord kanallarınızı organize edecek ve oluşturacaktır. Reddit ve BitcoinTalk gibi forumlarda aktif olun, kendi Medium blogunuzu yazın ve GitHub'ınızı sık sık güncelleyin.

Sosyal medya: En popüler sosyal medya kanallarında etkileşimli bir varlık, yatırımcıları ve potansiyel yatırımcıları bilgilendirmek için çok önemlidir. Size eğlenceli ve ilgi çekici bir varlık sağlayabilecek bir sosyal medya yöneticisi işe alın.

Ödemeli oyun: Birçok ana akım sosyal medya platformu 2018'de ICO ile ilgili reklamları yasakladı (o zamandan beri bu yasakların bazılarını gevşetmiş olsalar da) ancak yine de kripto yayınlarında ve diğer medyada ücretli reklamlar yayınlayabilirsiniz. Token satışının farklı aşamalarında çeşitli reklam türlerini ve fiyatlandırma modellerini (örneğin, gösterimler ve doğrudan yanıt) denemeye değer.

Influencer pazarlama: Kayda değer bir ünlüyü projeye dahil etmek, projenizin tanınırlığını ve güvenini yeni zirvelere taşıyabilir. Durum tespiti yaptığınızdan ve doğru influencer'ları seçtiğinizden emin olun - itibarınızı onlarınkine bağlayacaksınız.

Ödül programları: Hata bildirme, projenizi tanıtma, forumları ve diğer hayran projelerini sürdürme ve diğer görevler için ödüller koyarak projenize ICO öncesi ilgi yaratabilirsiniz. Bunlar, kripto meraklısı kişileri projenizin ayrıntılarıyla ilgilenmeye teşvik etmenin harika bir yoludur.

ICO takvimleri: ICO'nuzun Cointelegraph'ın ICO takvimi gibi en popüler ICO takvimlerinin tümünde listelendiğinden emin olmak isteyeceksiniz.

Derecelendirme kuruluşları: Uzman derecelendirme platformları ICO'nuzu derecelendirecek ve denetleyecektir. Ucuz değildirler ancak etkileyici bir kalite ve güvenilirlik damgası sunabilirler.

Kripto borsalarında listeleyin

Harika bir projeye, herkesin satın almak istediği bir tokena ve kesinlikle satacak hiçbir yere sahip olmamak iyi değildir. Token'ın ICO tarihinizden önce borsalarda listelenmesi çok önemlidir. Yüksek kaliteli, güvenli ve yasal olarak uyumlu kripto borsalarında listelenmek, ICO'nuzu organik olarak tanıtmanıza da yardımcı olacaktır.

Borsaların hepsinin, genellikle tokenınızın ve işinizin niteliğine bağlı olarak, listelemenize izin vermek için kendi gereksinimleri vardır. Bu gerekliliklerden bazıları, denetlenmiş bir akıllı sözleşmeye sahip olmak gibi evrensel olacaktır.

Borsalar alım satım işlemlerinden ücret alarak para kazandığından, talep gören yeni tokenları listelemek onların yararınadır. Büyük bir topluluğunuz varsa ve tokeniniz için yüksek talep gösterebiliyorsanız, sizi listeleyecek bir borsa bulmakta sorun yaşamazsınız. Başvuru ve listeleme süreci genellikle 1-2 ay sürer, bu nedenle bunu zaman çizelgenize ve genel ICO yol haritanıza dahil edin.

Satış sonrası: Lansmanı yaptınız. Şimdi ne olacak?

Daha önce ne dediğimizi hatırlayın: ICO'nuz bir amaç için bir araçtır. İhtiyacınız olan sermayeyi topladıysanız, tebrikler. Şimdi, topluluğunuzla etkileşim halinde kalmanızın ve tanıtım belgenizde vaat ettiklerinizi yerine getirmenizin zamanı geldi.