Kripto para grafiklerini okumak yatırımcılar için neden önemlidir?
Teknik analiz, yatırımcıların piyasa trendlerini belirlemelerine ve bir varlığın gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmelerine yardımcı olabileceğinden, kripto para birimi grafiklerini okumak, yatırımcıların piyasadaki en iyi fırsatları bulmaları için çok önemlidir.
Teknik analiz, belirli bir varlığın arz ve talebinin gelecekteki fiyat değişikliklerini nasıl etkilediğini anlamak için zaman içinde toplanan istatistiksel eğilimleri analiz etmeyi ifade eder. Kripto piyasası grafiklerini okumak, yatırımcıların yükseliş ve düşüş hareketlerinin ne zaman sona ermesini beklediklerine bağlı olarak iyi bilgilendirilmiş kararlar almalarına yardımcı olabilir.
Yükseliş hareketi, bir varlığın alıcıları olan boğalar tarafından itilen yukarı yönlü bir fiyat hareketini ifade eder. Ayı hareketi ise varlığın satıcıları olan ayılar tarafından bastırılan aşağı yönlü bir fiyat hareketidir. Teknik analiz, yatırımcıların alım satım fırsatlarını bulmak için grafiklerdeki fiyat trendlerini ve modellerini değerlendirmelerine yardımcı olabilir. En iyi kripto grafikleri piyasa hareketlerini izlemeye yardımcı olur, ancak bazı uyarıları vardır.
Teknik analiz nedir?
"Teknik", teknik analistlere göre bir varlığın gelecekteki fiyat hareketlerinin yararlı tahmin edicileri olabilecek bir varlığın geçmiş alım satım faaliyetini ve fiyat değişimlerini analiz etmeyi ifade eder. Hisse senetleri, vadeli işlemler, emtialar, para birimleri ve kripto para birimleri gibi geçmiş alım satım verilerine sahip herhangi bir varlık için kullanılabilir.
Teknik analiz ilk olarak Wall Street Journal'ın kurucusu ve editörü ve Dow Jones & Company'nin kurucu ortağı Charles Dow tarafından tanıtılmıştır. Dow, Dow Jones Ulaşım Endeksi (DJT) olan ilk hisse senedi endeksinin oluşturulmasından kısmen sorumluydu.
Dow'un fikirleri Wall Street Journal'da yayınlanan bir dizi başyazıda kaleme alınmış ve vefatından sonra bir araya getirilerek günümüzde Dow teorisi olarak bilinen teori oluşturulmuştur. Teknik analizin, yıllar süren araştırmalar sonucunda şu anda bildiğimiz formasyonları ve sinyalleri içerecek şekilde geliştiğini belirtmek gerekir.
Teknik analizin geçerliliği, piyasanın belirli bir varlık hakkında bilinen tüm bilgileri fiyatlandırıp fiyatlandırmadığına bağlıdır, bu da varlığın bu bilgilere dayanarak adil bir şekilde değerlendiğini ima eder. Piyasa psikolojisini kullanan teknik analiz yatırımcıları, tarihin eninde sonunda tekerrür edeceğine inanır.
Teknik analistler, bir varlığın yaklaşmaya değer olup olmadığını belirlemek için temel analizi alım satım stratejilerine dahil edebilir ve karı maksimize etmek için ne zaman alım ne zaman satım yapılacağını bilmek için kararlarını alım satım sinyallerinin analiziyle tamamlayabilirler. Temel analiz, bir varlığın potansiyel büyümesini tahmin etmek için fiyatını etkileyen finansal bilgilerin incelenmesidir. Bir şirketin hisseleri için temel analiz, kazançlarına, sektör performansına ve marka değerine bakmayı içerebilir.
Teknik analistler, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için yükseliş ve düşüş fiyat hareketlerini belirlemeye çalışır.
Dow teorisi ve Dow teorisinin altı ilkesi
Charles Dow 1884 yılında ilk borsa endeksinin oluşturulmasına yardımcı olmuştur. Bu endeksin oluşturulmasını, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 30 halka açık şirketi takip eden fiyat ağırlıklı bir endeks olan Dow Jones Endüstriyel Ortalaması'nın (DJIA) oluşturulması takip etti. Dow, borsanın ekonomideki iş koşullarını ölçmenin güvenilir bir yolu olduğuna ve borsayı analiz ederek önemli piyasa eğilimlerini belirlemenin mümkün olduğuna inanıyordu.
Dow'un teorisi, aralarında William Hamilton, Robert Thea ve Richard Russell'ın da bulunduğu diğer analistlerin katkıları sayesinde bazı değişikliklere uğramıştır. Zamanla, Dow'un teorisinin ulaşım sektörüne odaklanması da dahil olmak üzere bazı yönleri önemini yitirdi. Yatırımcılar hala DJT'yi takip etse de, DJIA birincil piyasa endeksi olarak görülmemektedir.
Teorinin, Dow teorisinin altı ilkesi olarak bilinen altı ana bileşeni vardır. Aşağıdaki bölümlerde bunları teker teker inceleyelim.
Piyasa her şeyi yansıtır
Dow teorisinin ilk ilkesi, teknik analizin temel ilkelerinden biridir: piyasa, varlıkların fiyatlarına mevcut tüm bilgileri yansıtır ve bu bilgileri buna göre fiyatlandırır. Örneğin, bir şirketin olumlu kazançlar bildirmesi bekleniyorsa, piyasa varlığı yukarı doğru fiyatlandırır.
Bu ilke, günümüzde Etkin Piyasa Hipotezi (EMH) olarak bilinen ve varlık fiyatlarının mevcut tüm bilgileri yansıttığını ve borsalarda adil değerleri üzerinden işlem gördüğünü ifade eden ilkeye yakındır.
Piyasada üç tür trend bulunmaktadır:
Dow'un teorisi ayrıca piyasaların üç tür trend yaşadığını öne sürer. Birincil trendler büyük piyasa hareketleridir ve aylar ya da yıllar sürme eğilimindedir. Birincil trendler ya bir boğa piyasası olabilir, yani varlıkların fiyatları zaman içinde yükselir ya da bir ayı piyasası olabilir, yani zaman içinde düşer.
Bu birincil trendler içinde, birincil trende karşı çalışabilecek ikincil trendler de vardır. İkincil trendler, varlık fiyatlarının geçici olarak geri gittiği boğa piyasalarındaki geri çekilmeler veya fiyatların düşüş trendine devam etmeden önce geçici olarak yükseldiği ayı piyasalarındaki ralliler olabilir.
Ayrıca, bir hafta ya da bir haftadan biraz fazla süren ve uzun vadeli hareketleri etkilemeyeceği için genellikle piyasada göz ardı edilebilecek gürültü olarak kabul edilen üçüncül eğilimler de vardır.
Birincil trendlerin üç aşaması vardır
Yatırımcılar farklı trendleri inceleyerek fırsatlar bulabilir. Örneğin, bir yükseliş eğilimi sırasında, yatırımcılar bir varlığı yükselmeye devam etmeden önce daha düşük bir fiyattan satın almak için düşüş eğilimindeki ikincil eğilimden yararlanabilirler. Bu trendleri tanımak zordur, özellikle de birincil trendlerin üç aşaması olduğunu söyleyen Dow teorisi dikkate alındığında.
İlk aşama, boğa piyasası için birikim aşaması ve ayı piyasası için dağıtım aşaması, karşıt bir trendden önce gelir ve piyasa duyarlılığı boğa piyasasında hala ağırlıklı olarak negatif veya ayı piyasasında pozitif olduğunda ortaya çıkar. Bu aşamada, akıllı yatırımcılar yeni bir trendin başladığını anlar ve ya yukarı yönlü bir hareket öncesinde birikim yapar ya da aşağı yönlü bir hareket öncesinde dağıtım yapar.
İkinci aşama halkın katılımı aşaması olarak adlandırılır. Bu aşamada, daha geniş piyasa yeni bir ana trendin başladığını fark eder ve ya yukarı yönlü fiyat hareketlerinden yararlanmak için daha fazla varlık satın almaya ya da aşağı yönlü hareketlerde kayıpları azaltmak için satış yapmaya başlar. İkinci aşamada fiyatların hızla arttığı ya da düştüğü görülür.
Son aşama boğa piyasalarında aşırılık aşaması, ayı piyasalarında ise panik aşaması olarak adlandırılır. Aşırılık ya da panik aşamasında, trend sona ermek üzereyken geniş halk kitleleri spekülasyon yapmaya devam eder. Bu aşamayı anlayan piyasa katılımcıları, düşüş eğilimli birincil aşama beklentisiyle satış yapmaya ya da yükseliş eğilimli birincil aşama beklentisiyle alım yapmaya başlar.
Bu eğilimlerin tutarlılığı konusunda bir garanti olmamakla birlikte, çeşitli yatırımcılar kararlarını vermeden önce bunları dikkate almaktadır.
Endeksler korelasyon göstermelidir
Dow teorisinin dördüncü ilkesi, bir piyasa trendinin yalnızca her iki endeks de yeni bir trendin başladığını gösterdiğinde teyit edildiğini öne sürer. Teoriye göre, bir endeks yeni bir birincil yükseliş trendini teyit ederken diğeri birincil düşüş trendinde kalırsa, yatırımcılar yeni bir birincil yükseliş trendinin başladığını varsaymamalıdır.
Burada, o dönemde Dow'un ana endekslerinin Dow Jones Endüstriyel Ortalaması ve Dow Jones Ulaşım Ortalaması olduğunu belirtmekte fayda var, zira o dönemde endüstriyel faaliyetler büyük ölçüde ulaşım piyasasına bağlı olduğu için doğal olarak korelasyon eğiliminde olacaklardır.
Hacim, trendi doğrulamalı
Dow teorisinin beşinci ilkesi, bir varlığın fiyatı ana trend yönünde hareket ediyorsa işlem hacminin artması ve trendin tersine hareket ediyorsa azalması gerektiğini söyler. İşlem hacmi, bir varlığın belirli bir dönemde ne kadar işlem gördüğünün bir ölçüsüdür ve ikincil bir gösterge olarak görülür; düşük hacim bir trendin zayıf olduğuna işaret ederken, büyük işlem hacmi bir trendin güçlü olduğuna işaret eder.
Piyasa, yükseliş eğilimli bir birincil eğilim sırasında düşük hacimli bir düşüş eğilimi görürse, bu ikincil eğilimin nispeten zayıf olduğu anlamına gelir. İkincil trend sırasında işlem hacminin önemli olması, daha fazla piyasa katılımcısının satış yapmaya başladığını gösterir.
Trendler, tersine dönüş netleşene kadar geçerlidir
Son olarak, Dow teorisinin altıncı ilkesi, birincil trendlerdeki geri dönüşler basitçe ikincil trendlerle karıştırılabileceğinden, trend geri dönüşlerinin şüphe ve dikkatle ele alınması gerektiğini öne sürer.
Mum çubuğu grafikleri nedir?
Kripto para piyasası trendleri birçok şekilde incelenebilir ve analiz edilebilir, tüccarlar için çeşitli grafik türleri mevcuttur. Kripto mum çubuğu grafikleri, mum çubuklarının doğası gereği daha fazla bilgi sunar.
Kripto mum çubuğu grafikleri, tıpkı çizgi ve çubuk grafikler gibi yatay erişim boyunca zamanı ve dikey eksende özel verileri gösterir. Temel fark, mum çubuklarının belirli bir dönemde piyasanın fiyat hareketinin pozitif mi yoksa negatif mi olduğunu ve ne derecede olduğunu göstermesidir.
Kripto piyasası grafikleri farklı zaman dilimlerine ayarlanabilir ve mum çubukları bu zaman dilimini temsil eder. Örneğin, bir kripto alım satım grafiği dört saatlik bir zaman dilimine ayarlanırsa, her bir mum çubuğu dört saatlik alım satım faaliyetini temsil edecektir. Seçilen işlem dönemi, yatırımcının tarzına ve stratejisine bağlıdır.
Bir mum çubuğu esasen bir gövde ve fitillerden oluşur. Her bir mum çubuğunun gövdesi açılış ve kapanış fiyatlarını temsil ederken, üst fitil bir kripto para biriminin fiyatının o zaman diliminde ne kadar yükseldiğini ve alt fitil ise ne kadar düştüğünü temsil eder.
Benzer şekilde, mum çubukları iki farklı renge sahip olabilir: yeşil veya kırmızı. Yeşil mumlar söz konusu dönemde fiyatın yükseldiğini gösterirken, kırmızı mumlar fiyatın düştüğünü gösterir.
Mum çubuklarının basit yapısı kullanıcılara pek çok bilgi sunabilir. Teknik analistler, örneğin potansiyel trend dönüşlerini belirlemek için mum çubuğu formasyonlarını kullanabilir. Kripto para yatırımcıları yükseliş ve düşüş mum çubuğu formasyonlarının farkında olmalıdır.
Örneğin, bir mum gövdesinin tepesindeki uzun bir fitil, yatırımcıların kâr elde ettiğini ve yakında bir satış gerçekleşebileceğini gösterebilir. Aksine, dipteki uzun bir fitil, tüccarların fiyat her düştüğünde varlığı satın aldığı anlamına gelebilir.
Benzer şekilde, gövdenin neredeyse tüm alanı kapladığı ve fitillerin çok kısa olduğu bir mum çubuğu yeşil renkteyse güçlü bir yükseliş eğilimi, kırmızı renkteyse güçlü bir düşüş eğilimi olduğu anlamına gelebilir. Öte yandan, neredeyse hiç gövdesi olmayan ve fitilleri uzun olan bir mum çubuğu ne alıcıların ne de satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösterir.
Destek ve direnç seviyeleri
Canlı kripto mum grafiklerini okumak, trend çizgileri kullanılarak tanımlanabilen destek ve direnç seviyelerini kullanarak daha kolaydır. Trend çizgileri, bir dizi fiyatı birbirine bağlayarak grafikler üzerine çizilen çizgilerdir.
Destek seviyeleri, geri çekilmeler sırasında kripto paraların ya da başka herhangi bir varlığın bu seviyedeki alım ilgisinin yoğunlaşması nedeniyle durmasının beklendiği fiyat noktalarıdır. Direnç seviyeleri, satış ilgisinin yoğunlaştığı fiyat noktalarıdır. Yoğun alım ve satım ilgileri bu seviyeleri geçmeyi zorlaştırır.
Destek ve direnç seviyeleri trend çizgileri aracılığıyla belirlenebilir, çünkü bunlar kripto grafik formasyonlarını belirlemeyi kolaylaştırır. Belirli bir zaman diliminde bir kripto paranın en düşük ve ikinci en düşük seviyeleri kullanılarak bir yükseliş trendi çizgisi çizilir. Bu trend çizgisine dokunan seviyeler destek olarak görülür.
Kriptonun en yüksek ve ikinci en yüksek seviyeleri kullanılarak bir düşüş trendi çizgisi çizilir ve bu çizgiye dokunan seviyeler direnç seviyeleri olarak görülür. Adından da anlaşılacağı üzere, düşüş trendleri sırasında düşüş trendi çizgileri kullanılırken, yükseliş trendi çizgileri kullanılır. Trend çizgilerine ve destek ve direnç seviyelerine dayalı olarak çeşitli stratejiler kullanılabilir. Örneğin, bazı teknik analistler basitçe yükseliş trendi çizgilerinin desteğinin yakınında alım yapar ve düşüş trendi çizgilerinin direncinin yakınında satış yapar.
Genellikle, bir kripto para biriminin fiyatı biraz sabit bir aralıkta yatay hareket edebilir. Örneğin Eylül ve Kasım 2018 arasında Bitcoin (BTC) 6.000 ila 6.500 $ arasında işlem görmüş ve Aralık 2018'de 3.200 $'a düşmüştür. Bu durumda direnç seviyeleri aralığın en üstünde, destek seviyeleri ise aralığın en altında yer almaktadır. Kripto para biriminin fiyatı güçlü bir hareketle bu aralığın altına düşerse bir kırılma veya güçlü bir fiyat hareketiyle yukarı doğru hareket ederse bir kırılma meydana gelebilir.
Destek ve direnç seviyeleri uzun vadeli hareketli ortalamalar kullanılarak da belirlenebilir. Bunlar, sürekli güncellenen bir fiyat ortalaması oluşturarak fiyat verilerini yumuşatan yaygın teknik göstergelerdir.
Hareketli ortalamalar nedir?
Hareketli ortalama (MA) en yaygın kullanılan teknik gösterge türlerinden biridir ve belirli bir kripto para birimi için ortalama bir fiyat oluşturarak gürültüyü ortadan kaldırır. Hareketli ortalamalar dönemlere göre ayarlanabilir ve gerçek zamanlı kripto grafiklerinde işlem yaparken faydalı sinyaller sunar.
En yaygın olarak kullanılan hareketli ortalamalar 10, 20, 50, 100 ve hatta 200 günlük dönemler için kullanılır. Bunlar piyasa trendlerini daha görünür kılar. 200 günlük hareketli ortalama yükseliş trendi sırasında bir destek seviyesi, düşüş trendi sırasında ise bir direnç seviyesi olarak kabul edilir.
Tüccarlar tarafından kullanılan farklı hareketli ortalama türleri vardır. Basit bir hareketli ortalama (SMA), bir varlığın belirli bir dönemdeki ortalama fiyatını bir araya getirir ve dönem sayısına böler.
Ağırlıklı hareketli ortalama (WMA), yeni değişikliklere daha duyarlı hale getirmek için son fiyatlara daha fazla ağırlık verir. Benzer şekilde, üstel hareketli ortalama (EMA) son fiyatlara daha fazla ağırlık verir ancak bir fiyat ile önceki fiyat arasındaki düşüş oranıyla tutarlı değildir.
Hareketli ortalamalar geçmiş fiyatlara dayandıkları için gecikmeli göstergelerdir. Yatırımcılar genellikle hareketli ortalamaları, zaman dilimlerine bağlı olarak belirlenen sürelerle varlık satın almak ve satmak için sinyal olarak kullanırlar.
50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar kripto alım satım grafiklerinde yakından izlenir, çünkü 50 günlük SMA 200 günlük SMA'nın altından geçtiğinde, yaklaşan bir fiyat düşüşüne işaret eden bir ölüm kesişmesi oluşur. 50 günlük SMA, 200 günlük SMA'nın üzerine çıktığında, fiyat artışına işaret eden bir altın çapraz oluşur.
Diğer ana teknik göstergeler
Burada, piyasadaki diğer çeşitli popüler teknik göstergelere bir göz atacağız.
Denge üstü hacim göstergesi (OBV)
Dengede hacim göstergesi, bir kripto para biriminin işlem hacmine odaklanan teknik bir göstergedir. Joseph Granville tarafından, işlem hacminin piyasalardaki fiyat hareketlerinin önemli bir itici gücü olduğu inancıyla oluşturulmuştur.
OBV, belirli bir dönem içinde yer alan günlerin işlem hacmine bağlı olarak yükselen ve düşen kümülatif bir göstergedir. Trendleri teyit etmek için kullanılır, çünkü canlı kripto grafiklerine bakarken yatırımcılar yükselen fiyatlara yükselen bir OBV'nin eşlik ettiğini görmelidir. Düşen fiyatlara düşen bir OBV eşlik etmelidir.
OBV aşağıdaki gibi çeşitli şekillerde hesaplanır:
Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD)
Hareketli ortalama yakınsama ıraksaması, MACD çizgisini oluşturmak için 12 günlük ve 26 günlük EMA'lar arasındaki farkı ölçen ve hem alım hem de satım sinyallerini belirlemek için kullanılan bir göstergedir. Bu bir osilatördür, yani ortalanmış bir çizginin üstünde ve altında dalgalanan bir göstergedir.
12 günlük EMA 26 günlük EMA'nın altından geçtiğinde, MACD bir satış sinyali gösterirken, bunun tersi söz konusu varlığı satın alma zamanının geldiğini gösterir. Her iki çizgi arasındaki mesafe ne kadar büyükse, MACD'nin okuması o kadar güçlüdür!
Göstergenin ayrıca 9 günlük EMA olan bir sinyal çizgisi vardır. MACD'nin sinyalin üzerinden geçmesi genellikle satın alma zamanının geldiğini, altından geçmesi ise satma zamanının geldiğini gösterir. MACD göstergesi ayrıca MACD ile sinyal çizgisi arasındaki farkı ölçmek için bir histogram içerir.
Göreceli Güç Endeksi (RSI)
Göreceli güç endeksi (RSI) bir varlığın aşırı alımda mı yoksa aşırı satımda mı olduğunu ölçmek için kullanılan bir momentum göstergesidir. RSI bir osilatör, yani iki uç arasındaki bir çizgi olarak gösterilir ve 0 ila 100 arasında değişebilir.
Gösterge 14 günlük bir zaman dilimi kullanır ve bir kripto para biriminin değeri 30'un altına düştüğünde aşırı satım, değeri 70'in üzerine çıktığında ise aşırı alım olarak kabul edilir. Aşırı alım bir satış sinyali iken aşırı satım bir alım sinyalidir.
Bollinger bantları
John Bollinger tarafından geliştirilen Bollinger bantları, yatırımcıların kripto para birimleri de dahil olmak üzere varlıkların fiyatlarındaki kısa vadeli fiyat hareketlerini belirlemelerine yardımcı olur. Bollinger bantları 20 günlük hareketli ortalama kullanılarak ve hareketli ortalamaya bir standart sapma eklenip çıkarılarak oluşturulur.
Bollinger bantlarının parametreleri, kripto para biriminin fiyatına bağlı olarak genişleyen ve daralan bantlarla özelleştirilebilir. Bantlar daha yüksek veya daha düşük volatilite dönemlerini gösterir ve kendi başlarına değil, diğer göstergelerle birlikte kullanılmaları gerekir.
Bir kripto paranın fiyatı üst bandın üzerine çıktığında aşırı alım, alt bandın altına indiğinde ise aşırı satım olarak kabul edilir. Bollinger bantları, düşük volatilite dönemlerini yüksek volatilite dönemlerinin takip ettiği kavramına dayanır; bu da yüksek volatilite dönemlerinde bantlar birbirinden ayrıldığında, devam eden trendin sona eriyor olabileceği anlamına gelir. Benzer şekilde, bantlar birbirine yakın olduğunda, varlık yüksek volatilite dönemine girmiş olabilir.