Kripto varlık yönetimi nedir?
Kripto varlık yönetimi, kripto para varlıklarına yapılan yatırımları yönetme ve optimize etme sürecini ifade eder. Bu, riski en aza indirirken getirileri en üst düzeye çıkarmak için çeşitli stratejilerin kullanılmasını içerir.
Kripto para varlık yöneticilerinin temel sorumlulukları arasında piyasa trend analizi, kazançlı yatırım fırsatlarını tespit etme ve müşterilerinin hedeflerine uygun yatırım stratejileri geliştirme ve yürütme yer alır.
Bu yöneticiler, hedeflerine ulaşmak için çeşitlendirme, aktif ticaret ve risk kontrolü dahil olmak üzere bir dizi strateji kullanabilir. Ayrıca, teknik analiz, temel analiz ve kantitatif modelleme de dahil olmak üzere bir dizi araçtan yararlanabilirler.
Diyelim ki bir müşteri kripto paralara yatırım yapmakla ilgileniyor ancak hangi varlıkları seçeceğinden veya bunları nasıl verimli bir şekilde kullanacağından emin değil. Müşterinin risk toleransı ve yatırım hedefleri bir kripto varlık yöneticisi tarafından değerlendirilecek ve daha sonra bu hedeflere uygun çeşitlendirilmiş bir kripto para portföyü oluşturacaktır.
Kârı maksimize etmek ve riski azaltmak için yönetici düzenli olarak piyasayı izleyecek ve gerektiğinde portföyü değiştirecektir. Çeşitli kripto paraların uzun vadeli beklentilerini değerlendirmek için temel analiz veya trendleri tespit etmek için teknik analiz kullanabilirler.
Olası kayıpları azaltmak için yönetici, zararı durdurma emirleri veya riskten korunma gibi risk yönetimi tekniklerini de benimseyecektir. Son olarak, müşteriye portföylerinin başarısı hakkında düzenli güncellemeler verir ve gerektiğinde ayarlamalar önerir.
Kripto varlık türleri
İşlemleri korumak ve yeni birimlerin oluşturulmasını yönetmek için kriptografi kullanan dijital varlıklar, genellikle kripto para birimleri olarak adlandırılan kripto varlıklar olarak bilinir. İşte çeşitli kripto varlık türlerine birkaç örnek:
Bitcoin
Bitcoin ilk ve en iyi bilinen kripto para birimidir. Eşler arası, ağ tarafından işletilen, merkeziyetsiz bir dijital para birimidir.
Altcoinler
BTC'nin ardından alternatif kripto para birimleri geliştirilmiştir. Bunlara örnek olarak Bitcoin Cash, XRP, Litecoin ve Ether verilebilir.
Stablecoin'ler
Stablecoin olarak adlandırılan kripto para birimleri, ABD doları, altın veya diğer varlıklar gibi istikrarlı bir varlık tarafından desteklenmektedir. Fiyat oynaklığını azaltmak ve kripto para birimleri için piyasa istikrarını artırmak için üretilmişlerdir. Örnekler arasında USD Coin (USDC) ve Tether (USDT) bulunmaktadır. Bununla birlikte, mikro ve makroekonomik faktörlerin bir kombinasyonu sabit coinlerin tedavülden kalkmasına neden olabilir.
Güvenlik tokenleri
Bir şirketteki öz sermaye, gayrimenkul veya emtia gibi gerçek dünyadaki bir varlığın mülkiyetini temsil eden dijital tokenlara menkul kıymet tokenları denir. Geleneksel menkul kıymetlerle aynı kurallara tabidirler ve menkul kıymetler yasaları tarafından yönetilirler.
Fayda tokenleri
Hizmet tokenları olarak bilinen tokenlar, bir blok zinciri ağı veya merkeziyetsiz bir uygulama (DApp) gibi belirli bir mal veya hizmete erişim sağlamak için kullanılır.
Değiştirilemez tokenler (NFT'ler)
Değiştirilemez tokenler (NFT'ler) sanat eserleri, koleksiyon ürünleri veya sanal ürünler gibi özel öğeleri temsil eden elektronik tokenlerdir. Oyun ve sanat endüstrilerinde NFT'ler sıklıkla kullanılmaktadır.
Gizlilik paraları
En son kriptografik yöntemleri kullanarak kullanıcı gizliliğini ve anonimliğini destekleyen kripto paralar gizlilik paraları olarak bilinir. Örnek olarak Zcash ve Monero verilebilir.
Bunlar, farklı kripto varlık türlerine yalnızca bazı örneklerdir. Kripto para piyasası sürekli olarak gelişmekte ve her zaman yeni kripto varlık türleri geliştirilmektedir.
Kripto varlıklar nasıl ayrıştırılır?
Kripto varlıkların ayrıştırılması, risk yönetimi amacıyla veya belirli yatırım hedeflerine ulaşmak için bir portföydeki farklı kripto para türlerini ayırma uygulamasını ifade eder. Kripto varlıklarını ayırmanın çeşitli yolları aşağıdaki bölümlerde ele alınmaktadır.
Piyasa değerine göre
Kripto para varlıklarını piyasa değerlerine göre bölmek sık yapılan bir uygulamadır. Bu, kripto para birimlerinin, varlığın mevcut fiyatının dolaşımdaki arzının toplamına bölünmesiyle belirlenen tüm piyasa değerlerine göre sınıflandırılmasını gerektirir. Örneğin, BTC ve ETH gibi büyük piyasa değerine sahip kripto paralar genellikle bu şekilde sınıflandırılırken, orta ya da küçük piyasa değerine sahip kripto paralar daha düşük piyasa değerine sahip daha küçük altcoinlerdir.
Sektöre göre
Kripto para varlıklarını endüstrilerine veya sektörlerine göre gruplandırmak, kripto paraları ele aldıkları konuya veya hizmet etmek istedikleri pazar segmentine göre sınıflandırmayı gerektiren başka bir seçenektir. Örneğin, XMR ve ZEC gibi gizliliğe vurgu yapan kripto para birimleri birlikte gruplandırılabilirken, Enjin ve Chiliz (CHZ) gibi oyun odaklı kripto para birimleri ayrı ayrı sınıflandırılabilir.
Risk profiline göre
Kripto varlıklar, oynaklıklarına ve diğer risk faktörlerine göre kategorize edilmelerini içeren risk profillerine göre de ayrılabilir. Örneğin, USDT ve USDC gibi sabit coinlerin değeri ABD doları gibi güvenilir bir varlığa bağlı olduğundan, BTC gibi aşırı değişken kripto paralara kıyasla daha az risk taşıdıkları kabul edilir.
Yatırım stratejisine göre
Kripto varlıkların yatırım stratejisine göre ayrıştırılması, kripto paraların portföyün yatırım hedeflerine göre gruplandırılmasını içerir. Örneğin bir yatırımcı kripto para varlıklarını uzun vadeli elde tutma amaçlı olanlar ve kısa vadede alım satım veya spekülasyon amaçlı olanlar olarak ayırmaya karar verebilir.
Kripto varlık yönetimi nasıl çalışır?
Kripto varlık yönetimi, çeşitli dijital varlık türlerini satın almayı, satmayı, elde tutmayı ve ticaretini içerebilen kripto para portföylerinin yönetimini içerir.
Birçok kripto varlık yönetimi yöntemi mevcuttur; yatırımcının veya varlık yöneticisinin hedeflerine ve belirli stratejilerine göre belirli yöntemler tercih edilebilir. İşte birkaç tipik yöntem:
- Pasif yönetim: Uzun vadeli büyüme hedefiyle, pasif yönetim basitçe çeşitli kripto para portföylerinin satın alınmasını ve elde tutulmasını gerektirir. Amaçlanan varlık dağılımını korumak için portföy düzenli olarak yeniden dengelenir.
- Aktif yönetim: Varlık yöneticisinin analiz ve tahminlerine dayanan bu strateji, daha sık alım satım ve portföy değişiklikleri gerektirir. Bununla birlikte, bu strateji daha fazla riskle birlikte gelir, ancak daha iyi karlar üretme potansiyeline sahiptir.
- Endeks takibi: Pasif yönetime benzer şekilde, endeks takibi, Bitwise 10 Crypto Index gibi belirli bir kripto para endeksini takip eden bir kripto para portföyü satın almayı gerektirir.
- Kantitatif analiz: Bu yöntem, yatırım seçeneklerini iyileştirmek amacıyla kripto para birimleri piyasalarındaki kalıpları ve eğilimleri tespit etmek için algoritmaların ve veri analizinin kullanılmasını içerir.
Bu yöntemlerle birlikte Coinbase Asset Management gibi kripto varlık yönetimi hizmetleri de mevcuttur. Bu hizmetler, otomatik robo-danışmanlardan insan tarafından yönetilen portföylere kadar çeşitli yatırım alternatifleri ve teknikleri sunmaktadır. Örneğin Coinbase Asset Management, kurumsal yatırımcılara özel bir yatırım hizmeti ve aktif olarak yönetilen portföyler ve endeks fonları gibi çeşitli yatırım ürünleri sunmaktadır.
Kripto varlık yöneticileri, kripto varlıklarını yönetmek için genellikle aşağıdaki adımları izler:
Kripto varlık yönetiminin faydaları
Kripto varlık yönetimi, kriptografik varlıkları elinde bulunduran yatırımcılar ve şirketler için çeşitli avantajlar sunar. Örneğin, yatırımcılar portföylerini çeşitlendirerek belirli kripto para birimleriyle bağlantılı risklere maruz kalmalarını azaltabilirler. Yatırımcıların olası kayıpları en aza indirmelerine yardımcı olmak için, kripto para varlık yönetimi platformları ve işletmeleri risk yönetimi araçları ve taktikleri de içerebilir.
Kripto para varlıklarını yöneten şirketler ve platformlar, portföylerini verimli bir şekilde işletmek için bilgisi veya zamanı olmayan yatırımcılar için faydalı olabilecek profesyonel yönetim hizmetleri sunar. Bu hizmetler arasında risk analizi, portföy yeniden dengeleme ve yatırım rehberliği yer alabilir.
Kripto para varlık yönetimi platformları, yatırımcılara benzersiz talep ve hedeflerine uygun özel yatırım seçenekleri sunabilir. Yatırım stratejisi, risk toleransı ve diğer değişkenlere bağlı olarak hesap ayrımı bu kategoriye girebilir.
Buna ek olarak, kripto para birimleri ile ilgilenen şirketler ve platformlar, yatırımcıların çeşitlendirilmiş ve dengeli bir yatırım stratejisi geliştirmelerine yardımcı olabilecek bu dijital varlıkların çeşitlendirilmiş portföylerine erişim sağlayabilir.
Kripto varlık yönetim platformları, yatırımcılara çeşitli borsalara ve kripto para birimlerine erişim sağlamanın yanı sıra alım satım ve diğer yatırım hizmetleri sunarak likiditeyi artırabilir.
Varlık ayrıştırma riskleri
Kriptodaki varlık toplama riskleri, kripto para birimleri gibi birden fazla kriptografik varlığın tek bir cüzdan veya portföyde birleştirilmesinden kaynaklanan potansiyel güvenlik açıklarını ifade eder. Kripto para birimleri için dijital depolama seçenekleri olan kripto cüzdanları, birçok türde kriptografik varlığı depolayabildikleri için, varlık toplama tehlikelerine karşı özellikle savunmasızdır.
Kripto dolandırıcılığı, yatırımcılar farkında olmadan meşru kriptografik varlıklarını sahte olanlarla birleştirebileceğinden, kriptoda varlık toplamaya yönelik önemli bir tehdit oluşturmaktadır. Bilgisayar korsanları da kripto para cüzdanlarına erişebilir ve birikmiş değerli eşyaları alabilir. Dahası, bir kripto borsası saldırıya uğrar ve sahibinin varlıkları çalınırsa, bu durum sahibi için bir değer düşüklüğü kaybına neden olur.
Kripto varlıkların değer kaybı, bir kripto para biriminin veya başka bir kriptografik varlığın değerindeki azalmayı ifade eder. Değerdeki bu düşüş, varlığın piyasa değerindeki düşüş, düzenlemelerdeki değişiklikler veya varlığın kaybolması veya çalınmasıyla sonuçlanan güvenlik açıkları gibi çeşitli nedenlerle gerçekleşebilir.
Değer düşüklüğü giderinin nakit olmayan bir gider olduğunu ve her zaman dayanak varlığın değerinde bir düşüş anlamına gelmediğini unutmamak çok önemlidir. Bunun yerine, varlığın gelecekte beklenen nakit akışlarındaki bir değişikliği yansıtır. Bu nedenle yatırımcılar kriptografik varlıklarının değerini sürekli olarak kontrol etmeli ve olası değer düşüklüklerini finansal hesaplarında dikkate almalıdır.
Yukarıdakilere ek olarak, portföy yönetimi hizmetleri sunan kripto varlık yönetimi firmaları ve platformları için de benzer riskler mevcuttur çünkü bu kuruluşlar sıklıkla müşterileri adına büyük miktarlarda kriptografik varlık depolamaktadır. Bu kuruluşlar, müşterilerinin varlıklarını yeterince korumadıkları ya da güvenlik açıkları yaşadıkları takdirde büyük kayıplara uğrama riskiyle karşı karşıyadır.