Açık pazarın piyasa yönüne etkileri
Artan açık pozisyonlar ve yükselen fiyatlar, olumlu bir senaryoda devam edecek şekilde güçlü bir trende ve olası bir yükseliş ivmesine işaret ediyor. Bu uyum, genel olumlu tutuma olan güveni artırıyor ve piyasa katılımcıları arasında fikir birliğini temsil ediyor.
Öte yandan, düşen fiyatlar karşısında açık pozisyonların artması durumunda düşüş eğiliminin ortaya çıkması, düşüş eğiliminin devam edebileceğine işaret ediyor. Bu uyum, devam eden satış baskısının ve trader'ların kasvetli görünüm konusunda fikir birliğine vardığını gösteriyor.
Olası trend dönüşlerini tespit etmek için açık pozisyonlardaki değişimleri incelemek gereklidir. Örneğin, fiyatların yükseldiği ancak açık pozisyonların düştüğü bir ayrışma, yükseliş desteğinde bir bozulmaya işaret edebilir ve muhtemelen bir tersine dönüşün habercisi olabilir.
Benzer şekilde, azalan açık pozisyonlarla birlikte düşen fiyatlar, azalan bir düşüş eğilimine ve potansiyel bir yükseliş eğilimine işaret edebilir. Açık faiz, trendin tersine çevrilmesine odaklanan yatırımcıların, piyasa duyarlılığındaki değişiklikleri tahmin etmek ve daha bilinçli ticaret kararları için yöntemlerini değiştirmek için sıklıkla kullandıkları öncü bir göstergedir.
İşlem hacmi ve açık pozisyon karşılaştırması
İşlem hacmi ve açık pozisyonlar finansal piyasalarda temel ölçütlerdir, ancak piyasa faaliyetleri hakkında farklı bilgiler taşırlar.
Belirli bir süre boyunca işlem gören toplam hisse veya sözleşme sayısı veya işlem hacmi, o süre içinde meydana gelen alım ve satım hacmini gösterir. Yeni ve mevcut holdingler arasında ayrım yapmaz; bunun yerine, bir piyasanın likiditesine ve yakınlığına dair içgörüler sunar.
Tersine, açık pozisyon, piyasada halen yürürlükte olan tüm sözleşme sayısını ölçer ve bu da yatırımcıların tüm yükümlülüklerini temsil eder. İşlem hacminin aksine, yalnızca teslimatla tamamlanmayan veya bir karşı anlaşmayla mahsup edilmeyen sözleşmeler açık pozisyon olarak dikkate alınır.
Kripto vadeli işlem sözleşmesi için açık faiz nasıl hesaplanır?
Herhangi bir zamanda tamamlanmamış sözleşmelerin toplam sayısını takip etmek, piyasa duyarlılığı ve olası trend değişiklikleri hakkında aydınlatıcı bilgiler sunan kripto para vadeli işlem sözleşmelerine yönelik açık faizi hesaplamak için gereklidir.
Açık pozisyon, yeni pozisyonlar oluşturulduğunda veya eski pozisyonlar dengelendiğinde dalgalanan dinamik bir kavramdır. Açık faiz hesaplanırken hem alım hem de satım işlemleri dikkate alınmalıdır, çünkü her ticarette iki taraf bulunur ve bu da bir uzun bir de kısa pozisyon oluşmasına neden olur.
Örneğin, Trader A'nın tek bir Bitcoin (BTC) vadeli işlem sözleşmesinde uzun pozisyon alması (satın alması) ve Trader B'nin açığa çıkması (satması) durumunda açık pozisyon bir sözleşme artar. Trader C'nin daha sonra Trader B'den bir Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi satın alması durumunda açık pozisyon etkilenmez çünkü sözleşme yalnızca bir taraftan diğerine aktarılır. Ancak Trader D'nin piyasaya girmesi ve ek bir Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi satın alması durumunda açık pozisyon bir kat artar.
Açık faiz analizine dayalı stratejiler
Sıklıkla kullanılan taktiklerden biri, mevcut fiyat modellerini desteklemek veya bunlara meydan okumak için açık ilgiyi kullanmaktır. Açık pozisyonlardaki artışla birlikte yükselen fiyatlar, eğilimin muhtemelen devam edeceğini gösteriyor. Öte yandan, açık pozisyonlardaki düşüş, fiyatlar yükseliyorsa trende verilen desteğin azaldığının sinyalini verebilir.
Diğer bir taktik ise fiyat hareketlerinin yanı sıra açık pozisyonlardaki değişimleri de takip etmektir. Açık pozisyonların fiyatlara karşı hareket etmesiyle karakterize edilen farklılıklar, olası bir trendin tersine döndüğünü gösterebilir. Örneğin, düşen açık pozisyonlar karşısında yükselen fiyatlar, mevcut yükseliş eğiliminin ivme kaybettiğini gösterebilir.
Ayrıca, karar almayı geliştirmek için yatırımcılar sıklıkla açık pozisyonları diğer teknik göstergelerle birleştirir. Açık pozisyon araştırmasının momentum göstergeleri veya hareketli ortalamalar gibi diğer analitik araçlarla entegrasyonu sayesinde yatırımcılar piyasa koşullarının daha kapsamlı bir resmini geliştirebilir ve bu da en uygun işlem noktalarını belirlemelerine yardımcı olur.
Kripto vadeli işlemlerine yönelik açık pozisyon sınırlamaları
Bir dezavantajı, açık faizin piyasa dinamiklerinin tam bir resmini vermek için yeterli olmayabilmesidir. Açık pozisyonlardaki değişiklikler hem yeni pozisyonlardan hem de dengeleme işlemlerinden kaynaklanabileceğinden, yeni piyasa faaliyeti ile pozisyon kapanışları arasında ayrım yapmak zor olabilir.
Ayrıca, kripto para piyasasının doğasında olan oynaklık, açık pozisyonlarda ani ve düzensiz değişikliklere neden olabilir ve bu da onun bağımsız bir gösterge olarak geçerliliğini tehlikeye atabilir. Ayrıca açık pozisyon verileri, kurumsal oyuncuların elinde bulunan önemli pozisyonların büyüklüğünü doğru bir şekilde yansıtmayabilir veya bireysel pozisyonların büyüklüğü hakkında bilgi sağlamayabilir.
Kripto para birimi vadeli işlem ticaretinin dinamik ve sıklıkla değişen dünyasında, tüccarlar ve analistler, bu kısıtlamaları aşmak ve piyasa koşulları hakkında daha incelikli bir anlayış kazanmak için sıklıkla açık faiz analizini diğer teknik göstergelerle birleştirir.