Kripto paraları stake etmenin artıları ve eksileri nedir?

Staking havuzu, birden fazla kripto token sahibinin tokenlerini bir araya toplamasına olanak tanıyan, böylece stake havuzu operatörüne doğrulayıcı statüsü veren ve tüm paydaşları, hesaplama kaynaklarının katkılarından dolayı tokenlarla ödüllendiren bir araçtır.

Dünyanın dört bir yanındaki birçok kripto yatırımcısı için stake havuzu kavramı pek bilinmiyor ve birine yatırım yapmak, çok sayıda yatırımcıyı oraya çekmek yerine şüpheyi ortaya çıkarıyor. Ancak, stake havuzunun genel konsepti, stake kanıtı (PoS) modeli kullanan ve paydaşların yıllık yüzde getirisi (APY) karşılığında kripto tokenlarını belirli bir blockchain adresine veya cüzdanına kilitlemelerini gerektiren blok zincirlerde mevcuttur.

Bu kilitli tokenlar ilgili blok zincirinin geliştirilmesine bağlanır. Buna karşılık, blockchain, halka açık hisse havuzu operatörü aracılığıyla paydaşlara, stake edilen token sayısına bağlı olarak yüzdelik bir ödül sağlar. Halka açık bir hisse havuzuna yatırım yapmanın birçok avantajına, özellikle kullanılan staking havuzu modeli olmak üzere, kripto tokenleri stake etmeden önce dikkate alınması gereken bir takım uyarılar eşlik etmektedir.

Halka açık stake havuzları, blockchain ağında doğrulayıcı olmak veya özel bir stake havuzu başlatmak için gerekli olan büyük miktarlarda kripto tokenini stake etmek zorunda kalmadan stake etme faaliyetine katılmak isteyen perakende yatırımcılar için idealdir. Ethereum için, bir yatırımcının bağımsız bir doğrulayıcı olabilmesi için 32 ETH'ye ihtiyacı olacak, böylece herhangi bir kullanıcı Ether'i (ETH) stake edebilir ve bu süreçte ödüller kazanabilir.

Uzun vadeli kripto token sahipleri için uygun bir seçenek olan staking havuzları, token değer artışı yoluyla kazanılan sermaye kazançlarına ek olarak getiri de elde etme vaadi sunuyor.
Bir PoS blok zincirinde doğrulayıcı olmak için gereken token sayısının bir kısmıyla bir hisse havuzuna yatırım yapılabilirken, staking havuzu, stake edilen kripto para birimine bağlı olarak kullanıcıları günlük, haftalık veya üç aylık bazda ödüllendirir. Örneğin, yatırımcılar ETH tokenlerini Coinbase'deki bir stake havuzunda günlük ödüller karşılığında ve minimum bakiye zorunluluğu olmadan stake edebilirler.

Tokenları stake etmek için bir diğer popüler blockchain, blockchaindeki en büyük ikinci ekosistem olan Cosmos'tur. Yatırımcılar ayrıca tokenlarını Cosmos ekosistemindeki birçok zincirdeki çeşitli doğrulayıcılar aracılığıyla stake edebilirler.

Hangi stake havuzuna girileceğinin seçilmesi, genellikle %5 ila %6 arasında olan komisyon oranları ve doğruladıkları projeler için kod oluşturmak gibi ekosisteme nasıl katkıda bulundukları da dahil olmak üzere bir dizi faktöre bağlıdır. Yıllık yüzde oranı (APR) zincirden zincire değişir; Cosmos Hub'daki APR iken Osmosis için bu `'tır ve Juno 0'yi sunar ki bu önemli ölçüde daha yüksektir.

Bu faktörlerin dışında birçok stake havuzu operatörü, kendilerini potansiyel paydaşlar için cazip hale getirebilecek benzersiz değer önerileri sunmaktadır. Buradaki konuyla ilgili bir örnek, doğrulayıcı ağı içinde merkezi olmayan yönetimi destekleyen, yeni gelişen bir Cosmos ekosistemi doğrulayıcısı olan Cosmos Antimatter'dır. Temel amaç, kârlarının 0’ünü paydaş ekosistemine verirken validatör kartellerinin oluşmamasını sağlamaktır.

Staking havuzları, stake edilen miktar blockchain üzerinde doğrulayıcı statüsüne ulaşmak için gerekenin çok küçük bir kısmı olsa bile, yatırılan tokenlarla orantılı olarak ödüller kazanır.
Staking havuzları, herkesin uzun vadeli fiyat artışı için kripto tokenlarını elinde tutarken pasif bir gelir elde etmesini sağlar. Üstelik yatırımcıların, staking havuzunun nasıl çalıştığı veya staking havuzu operatörünün tüm paydaşlar adına yaptığı doğrulama düğümünün kurulması ve çalıştırılması için gereken prosedürler konusunda endişelenmesine gerek yok.

Kazanılan ödüller, bir işlem bloğunun başarılı bir şekilde eklendiği her seferde, blockchain doğrulayıcıyı (bir staking havuzu durumunda havuz operatörü) yeni basılmış jetonlarla ödüllendirdiğinden, kazanılan ödüller stake edilmiş kripto token formundadır. Bu, paydaşların stake edilen token sayısıyla orantılı olarak adil paylarını alacakları ve stake edilen tokenın fiyatı zamanla değerlendiğinde daha da yüksek getiri elde edebilecekleri anlamına geliyor.

Doğrulayıcı olmak için gereken minimum token miktarının bu kadar yüksek olduğu göz önüne alındığında, acemi yatırımcıların bile daha öngörülebilir ve sık stake etme ödüllerinin tadını çıkarmak için paralarını halka açık bir stake havuzu operatörüne kilitlemeleri çok daha kolaydır.

Potansiyel getirilere rağmen, kripto stake havuzunu işletme maliyetlerinin yatırım yapmadan önce akıllıca değerlendirilmesi gerekir.

Staking havuzunu akıllıca seçmek önemlidir, çünkü stake edilen tokenlar blockchain için bir garanti görevi görür ve blockchain üzerinde doğrulayıcı olarak görev yapan havuz operatörünün işini herhangi bir kötü niyet olmadan yapması önemlidir.

Geçersiz veya hileli işlemlerle bir blok oluşturulduğunu varsayalım, blockchain ağı, stake edilen belirli miktarda tokeni yakabilir ve tokenlerini stake havuzuna yatıran diğer paydaşlarla birlikte para staking kriptosunu kaybetmenize neden olabilir.

Dahası, bir yatırımcı bir stake havuzuna katılmaya karar verdiğinde, kripto tokenleri belirli bir blockchain adresine veya üçüncü bir tarafa kilitlenir ve bu, paydaşların stake edilen tokenlar üzerinde doğrudan kontrole sahip olmamasına neden olabilir. Paydaşların stake etme sürecine katılmasına olanak tanıyan ve daha fazla güvenlik için varlıklarını bir donanım cüzdanında tutmaya devam eden stake havuzlarını seçmek daha akıllıca olacaktır.

Bir stake havuzu, tokenlerin doğrudan blockchain ile stake edilmesine kıyasla daha küçük ödüller verecektir çünkü her stake etme ödülü, stake havuzunun birçok katılımcısı arasında paylaştırılır. Platform ücretleri ve komisyon oranları düşüldükten sonra nihai ödeme daha da azalır. ETH için bireysel doğrulayıcı olmak, birine %6'lık bir APY kazandırabilir. Karşılaştırıldığında, kripto staking havuzlarına bağlanan yatırımlar, en iyi senaryoda havuz stakinginden yaklaşık %5 oranında daha düşük bir APY kazanabilir.

Belirli bir kripto token için mevcut tüm kripto stake havuzları hakkında gerekli araştırmayı yapmak ve kanıtlanmış bir geçmişe sahip olanları seçmek gerekir.

Kripto madenciliğinden farklı olarak, kripto stake etme, getiri elde etmek için madencilik ekipmanına yatırım yapmayı gerektirmez. Şu anda PoS blockchain üzerinde çalışan farklı kripto para birimleri için kullanılabilen çeşitli kripto stake havuzları mevcut ve yatırımcıların, daha yüksek bir APY sunabilecek özel stake havuzları yerine halka açık stake havuzları işleten önemli kripto borsalarını seçmeleri öneriliyor.

Stake havuzunun sıralamasını dikkate almanın yanı sıra, paydaşlara stake havuzunun performansı hakkında düzenli güncellemeler sağlayan ve işleyişinde şeffaf olan stake havuzlarını seçmek ihtiyatlı olacaktır. Bu, havuzun gelecekteki yol haritasına ve paydaşların sürecin nasıl bir parçası haline getirileceğine ilişkin temel karar almayı içerir.

Yatırım için stake havuzunu daraltmadan önce performans incelemelerini gözden geçirmeniz tavsiye edilir. Stajlanan tokenlardan elde edilecek olası gerçek getirileri anlamak için üyelik veya giriş ücretini hesaba katın ve ödüllerin daha fazla sulandırılmamasını sağlamak için çok fazla paydaşın bulunmadığı bir stake havuzuna girin.