Kripto ticaretinde çapraz marj nedir?
Çapraz marj ticareti, kripto para ticaretinde yatırımcıların hesaplarının tüm bakiyesini açık pozisyonları için teminat olarak kullandıkları bir risk yönetimi taktiğidir.
Hesap bakiyesinin teminat olarak kullanılması, gelecekteki alım satım zararlarını karşılamak için hesap tutarının tamamının risk altında olduğu anlamına gelir. Çapraz teminatlandırma daha yüksek kaldıracı mümkün kılarak yatırımcıların daha az parayla daha büyük pozisyonlar açmasına olanak tanır. Daha fazla risk taşır ancak hesap bakiyesi ile bir tampon görevi görerek bireysel pozisyon likidasyonunu önler.
Riski azaltmak için marjin çağrıları yapılabilir ve yatırımcılar pozisyonlarını dikkatle izlemeli ve kayıpları sınırlamak için zararı durdur emirleri vermelidir. Tecrübeli yatırımcılar için çapraz marjinleme güçlü bir stratejidir, ancak dikkatli ve sağlam bir risk yönetimi planı ile kullanılmalıdır. Acemiler ve daha önce çok az ticaret deneyimi olanlar, platformun marjin kurallarını ve politikalarını tamamen anlamalıdır.
Kaldıraçlı piyasada çapraz marj nasıl kullanılır?
Çapraz marj ticaretinin nasıl işlediğini anlamak için, bir tüccar olan Bob'un hesabında 10.000 dolar varken risk yönetimi stratejisi olarak çapraz marjı seçtiği bir senaryoyu ele alalım. Bu alım satım stratejisi, hesabındaki tüm bakiyeyi açık işlemler için teminat olarak kullanmayı içerir.
Bob, Bitcoin (BTC) BTC başına 40.000 $'dan işlem görürken uzun pozisyona geçmeyi seçer ve 10x kaldıraç kullanarak 2 BTC satın alarak 20 BTC'lik bir pozisyon üzerinde kontrol sahibi olur. Ancak, ilk 10.000 $'ı teminat olarak kullandığına dikkat etmek önemlidir.
Neyse ki, Bitcoin fiyatı BTC başına 45.000 $'a yükselir ve 2 BTC'si 90.000 dolar değerinde olur. Bob kârını sabitlemeyi ve iki BTC'sini bu yüksek fiyattan satmayı seçer. Sonuç olarak, hesabında 100.000 $ olur - başlangıçtaki 10.000 artı 90.000 dolar kâr.
Ancak, Bitcoin fiyatı önemli ölçüde düşmüş olsaydı, diyelim ki BTC başına 35.000 $'a, Bob'un 2 BTC'lik pozisyonu şimdi 70.000 $ değerinde olacaktı. Ne yazık ki bu durumda Bob'un hesap bakiyesi, düşen fiyatın getirdiği kayıpları telafi etmek için yeterli olmayacaktır.
Pozisyon, başlangıçtaki 10.000 $'lık teminatla güvence altına alınmış olacaktı, ancak şimdi 30.000 $'lık gerçekleşmemiş bir zararı olacaktı (40.000 $'lık satın alma fiyatı ile BTC başına 35.000 $'lık mevcut değer arasındaki fark). Bob, hesabında daha fazla para olmadan tehlikeli bir durumda olacaktır.
Birçok kripto para alım satım platformunda, kayıpların mevcut teminattan daha fazla olması durumunda bir marjin çağrısı gerçekleşebilir. Teminat tamamlama çağrısı, borsa ya da broker tarafından yatırımcının kayıplarını telafi etmek ya da pozisyonunun boyutunu küçültmek için daha fazla para yatırması talebidir. Gelecekteki kayıpları önlemek için borsa, teminat tamamlama çağrısı gerekliliklerini yerine getiremezse Bob'un pozisyonunun bir kısmını otomatik olarak kapatabilir.
Kripto ticaretinde izole marj nedir?
Kripto para dünyasında, izole marjin ticareti, yatırımcıların açtıkları her bir pozisyon için belirli miktarda teminat tahsis ettikleri bir risk yönetimi stratejisidir.
Bu yöntem, diğer pozisyonları ve genel hesap bakiyesini herhangi bir işlemdeki potansiyel kayıplardan korumanın yanı sıra, her bir işlemle ilgili risk üzerinde tam kontrol sağlar. Her bir pozisyon için belirli bir teminat miktarı belirlenir ve bir işlemin yatırımcının aleyhine sonuçlanması durumunda yalnızca o pozisyona atanan teminat risk altındadır.
Riski izole ederek, bir pozisyondan kaynaklanan kayıpların diğer varlıklara veya hesabın toplam bakiyesine yayılması önlenir. İzole marj ile kaldıraca hala izin verilir, ancak yatırımcılar her pozisyon için kaldıraç oranını ince ayarlayarak daha kişiselleştirilmiş bir risk yönetimi stratejisi sağlayabilir.
İzole marjin ticaretinde, pozisyonların aşırı kaldıraçlanmasını veya yetersiz fonlanmasını önlemek ve yatırımcının tüm portföyünü korumak için pozisyon büyüklüklerini ve teminat tahsisini dikkatle yönetmek önemlidir. Ayrıca, bazı borsalar, kayıpların belirli bir eşiğe ulaşması halinde yatırımcıların teminatlarını artırmalarını veya pozisyon büyüklüklerini değiştirmelerini gerektiren teminat tamamlama çağrıları uygulayabilir.
Kripto ticaretinde izole marj nasıl kullanılır?
Kripto ticaretinde izole marjın nasıl çalıştığını anlamak için Alice'in izole marj ticareti yapmayı seçtiğini ve 10.000 $'lık bir ticaret hesabı tuttuğunu varsayalım. Her biri ayrı ve izole bir marjla Ether (ETH) ve BTC'yi ayrı ayrı alıp satmak istiyor.
Hesabında rezerv olarak 2.000 $ ayırır ve BTC ticareti için teminat olarak 5.000 $ ve ETH ticareti için 3.000 $ ayırır. Bu strateji, BTC ve ETH pozisyonlarını birbirinden ayırarak olası kayıpları her bir işlem için tahsis edilen teminatla sınırlandırır.
Örneğin, BTC pozisyonu açıkken Bitcoin fiyatı düşerse, kayıpları bu işlem için teminat olarak belirlenen 5.000 $ ile sınırlıdır. ETH pozisyonu için ayrılan 3.000 $'a dokunmadığı için bir işlemdeki kayıpların diğer pozisyonları üzerinde bir etkisi olmayacaktır. Risk üzerindeki bu ince ayarlı kontrol, Alice'in her bir işlemi kendi başına ele almasını sağlar.
BTC pozisyonu 5.000 $ teminattan daha fazla zarar etse bile, bir teminat çağrısı yapılmaz ve ETH işlemi etkilenmez. İzole bir teminat, her bir pozisyon için özel teminat emri sayesinde Alice'in riskleri proaktif olarak yönetmesine ve tüm portföyünü korumasına olanak tanır. Bununla birlikte, dengeli ve güvenli bir alım satım yaklaşımı sağlamak için dikkatli risk yönetimi ve pozisyon büyüklüğü takibi şarttır.
Çapraz marjın artıları ve eksileri
Çapraz marj ticareti risk yönetimini basitleştirir ancak tüm hesap bakiyesinin teminat olarak kullanılması nedeniyle önemli kayıp riski taşır.
Olumlu tarafı, çapraz teminatlandırma tüm hesap tutarını teminat olarak kullanarak risk yönetimini kolaylaştırır ve bireysel varlıkların zamanından önce tasfiye edilmesini engellemeye yardımcı olabilir.
Ayrıca, daha yüksek kaldıraç nedeniyle daha yüksek kar fırsatı da sağlar. Ancak, tüm hesap bakiyesini içeren her işlem büyük kayıplara veya hesabın tasfiyesine neden olabilir. Ayrıca, risk kontrolündeki ayrıntı eksikliği ve marjin çağrıları olasılığı, kesin risk yönetimi stratejilerinin uygulanmasını ve etkili bir şekilde çeşitlendirmeyi zorlaştırabilir.
Buna ek olarak, yatırımcılar tüm hesap bakiyelerini çeşitli pozisyonlara yatırmak istemeyebileceğinden, çapraz teminatlandırma çeşitlendirmeyi engelleyebilir ve onları yoğunlaşmış riske maruz bırakabilir. Örneğin, bir yatırımcının tüm hesap bakiyesini tek bir aşırı değişken kripto para birimine yatırması ve söz konusu varlığın önemli bir fiyat düşüşü yaşaması halinde, yatırımcının tüm hesap bakiyesi yok olabilir ve bu da farklı varlıklar veya pozisyonlar arasında çeşitlendirme yapmamanın riskini gösterir.
İzole marjın artıları ve eksileri
İzole marjin ticareti hassas risk kontrolü ve çeşitlendirme sağlar, ancak aynı zamanda alım satım pozisyonlarının dikkatli bir şekilde izlenmesini gerektirir ve çapraz marjin ticaretinden daha fazla fon gerektirebilir.
İzole teminat ticareti, yatırımcıların bireysel işlemlere belirli teminat tutarları atamalarını sağlayarak riski tam olarak yönetmelerine olanak tanır. Bu ayrıntı düzeyi, kayıpların her bir işlem için sağlanan teminatla sınırlı kalmasını sağlayarak bir işlemin diğerlerini olumsuz etkileme olasılığını azaltır.
Ayrıca, izole teminat ticareti, yatırımcıların varlıklarını çeşitli pozisyonlar ve varlıklar arasında dağıtmasına olanak tanıyarak etkin çeşitlendirmeyi teşvik eder ve yoğunlaşma tehlikesini azaltır.
Yine de izole marjin alım satım stratejisi, özellikle çok sayıda açık işlemi olan yatırımcılar için bazı karmaşıklıklara sahiptir. Birden fazla pozisyon için teminatı yönetmek zor olabilir ve sürekli dikkat gerektirebilir. Ayrıca, toplam hesap tutarının tüm pozisyonlar için teminat görevi gördüğü çapraz marjin ticaretine kıyasla, teminatın ayrı ayrı tahsis edilmesi daha fazla para gerektirebilir.
Belirli bir pozisyon için yetersiz teminat, teminat tamamlama çağrılarına veya kısmi pozisyon kapatmalara yol açarak sürekli izleme ve hassas risk yönetimi gerektirebilir; bu nedenle, yatırımcılar tetikte olmalıdır. İzole teminat özelleştirilmiş risk yönetimi sağlar, ancak titiz pozisyon işleme ve izleme gereklidir.